\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 613 Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) )
De janeiro a fevereiro, o desempenho aumentou acima do esperado, e a diferença entre receita e crescimento do lucro diminuiu
1) continuou o alto crescimento no desempenho: de janeiro a fevereiro, a receita de vendas foi de cerca de 7,1 bilhões de yuans (+ 95%), e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de cerca de 91 milhões de yuans (+ 90%). O alto crescimento no primeiro trimestre foi livre de preocupações, aumentou por 12 trimestres consecutivos, e a estabilidade excedeu as expectativas. 2) A margem de lucro estabilizou-se e a diferença tesoura entre receita e crescimento do lucro diminuiu: a taxa de juros líquida atingiu 1,28%, a diferença tesoura entre receita e crescimento do lucro diminuiu e a margem de lucro estabilizada, o que verificou a estabilidade do modelo de negócio trimestral. 3) A qualidade da divulgação de informações da empresa continua a melhorar, atende ao padrão ESG, o desempenho é cumprido, a confiança do mercado é aumentada e o centro de avaliação espera melhorar.
Aterragem de fábrica na nuvem, construção inteligente da cadeia de suprimentos e lógica clara de crescimento
1) pouso de fábrica de nuvem: em 20 anos, a Liga das Nações construiu 3 fábricas de nuvem modelo e assinou 20 contratos em 21 anos, incluindo 5 na implementação e implementação de transformação digital.Em 2022, a empresa planeja assinar 30-40 novas fábricas de nuvem e implementar 10-15 novas fábricas digitais, e finalmente realizar 100 fábricas de nuvem em 3 anos. A meta é que cada empresa gere 500-1 bilhão de volume de transações, o que deve suportar a escala de transações de 50-100 bilhões.
2) construção de plataforma de cadeia de suprimentos inteligente: China Unicom fornece serviços de transação e entrega para empresas upstream e downstream através de “plataforma de transporte inteligente + plataforma de armazém em nuvem + área portuária digital”. Os sistemas de entrega CA para etanol, PVC e minério de titânio foram estabelecidos em seis portos digitais para fornecer serviços de armazenamento digital por meio da plataforma de armazenamento em nuvem, enquanto a plataforma de transporte inteligente fornece soluções de logística multimodal para empresas upstream e downstream para economizar custos logísticos.
Plataforma industrial da Internet para construir um hub industrial: a construção da fábrica de nuvem China Unicom e plataforma inteligente da cadeia de suprimentos, implementar firmemente a estratégia de “plataforma, tecnologia e dados”, e expandir gradualmente da plataforma de comércio eletrônico para a plataforma industrial da Internet, de modo a fornecer mais valor da cadeia de suprimentos para empresas upstream e downstream, melhorar a voz industrial e os dados de depósito para construir um hub industrial. A lógica de crescimento é clara e há espaço suficiente para o futuro.
Previsão e avaliação dos lucros
O aumento de alto desempenho será realizado trimestralmente, e a melhoria da qualidade da letra phi deve elevar o centro de avaliação. Estima-se que a receita em 202123 será 37,284/67,197114,330 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento de 117,3% / 80,2% / 70,1%, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será 573/9,471612 milhões, com uma taxa de crescimento de 88,3% / 65,3% / 70%; Manter a classificação “comprar”.
Dica de risco: a taxa de recompra de clientes antigos diminuiu, a taxa de crescimento de novos clientes foi baixa, a replicação horizontal da plataforma Duoduo foi menor do que o esperado e a promoção da fábrica de nuvem foi menor do que o esperado
