\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 777 Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) )
Evento:
A empresa emitiu o relatório anual de 2021 em 13 de março de 2022.
Comentários:
Em 2021, a empresa fortaleceu ainda mais sua expansão de mercado e aumentou constantemente seu desempenho operacional
Em 2021, a empresa aumentou ainda mais o investimento e a expansão do mercado no campo da informatização dos meios de subsistência, como seguros médicos, governo digital e cidade inteligente, continuou a melhorar a competitividade central da empresa e a capacidade de gerenciamento de operações, e manteve um crescimento estável no desempenho operacional. A empresa alcançou uma receita operacional total de 1,306 bilhões de yuans, um aumento anual de 13,21%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 219 milhões de yuans, um aumento homólogo de 17,09%; O lucro líquido deduzido da empresa não-mãe foi de 203 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 20,07%. Em termos de negócios, a receita do negócio de seguro médico foi de 596 milhões de yuans, um aumento anual de 25,05%; A cidade inteligente e os negócios do governo digital realizaram uma receita de 639 milhões de yuans, um aumento anual de 2,56%. Em termos de despesas, as vendas, gestão e despesas de P & D da empresa foram 163 milhões de yuans, 130 milhões de yuans e 165 milhões de yuans respectivamente, com uma taxa de crescimento anual de 45,47%, 34,56% e 7,51%, respectivamente.
Ganhou a licitação para o projeto de construção da plataforma de informação do seguro médico em 8 províncias, e a construção da informação hospitalar continuou a ser promovida
1) segurança médica: em 2021, a empresa ganhou a licitação para o projeto de construção da plataforma de informações de seguro médico em 8 províncias (regiões autônomas), incluindo Hubei, Sichuan, Henan e Shandong. Até o final de 2021, a empresa participou na construção de uma plataforma nacional de informação de segurança médica em 22 províncias em todo o país, das quais 10 províncias são sistemas de gestão de negócios centrais. Em termos de reforma de pagamentos, a empresa participou ativamente na construção da DRG final hospitalar, e seus produtos cobriram 10 províncias. 2) Médico e saúde: o mercado médico e da indústria da saúde da empresa cobriu 20 províncias na China e empreendeu a construção da informação de mais de 1200 instituições médicas. Em 2021, a empresa lançou o projeto de hospital inteligente de 10 hospitais de classe III e 15 hospitais de classe II, como o hospital de doenças infecciosas Henan, o hospital de primeiro povo Anning e o hospital popular do condado de Chongqing Dianjiang, fornecendo serviços em nuvem para mais de 60 instituições médicas de base e serviços padronizados e ágeis de docking e transformação de interface de seguro médico para mais de 1000 hospitais.
Aumentar o investimento para apoiar a I & D dos produtos e estabelecer uma vantagem competitiva da indústria sistemática da informação e da inovação
Em 2021, o investimento em P & D da empresa foi de 209 milhões de yuans, um aumento anual de 11,84%, representando 15,99% da receita operacional; O número de pessoal de I & D é de 1141, um aumento de 429 em relação ao ano passado, e o sistema técnico está a tornar-se cada vez mais perfeito. A empresa estabeleceu um laboratório de engenharia independente e controlável, e através da cooperação profunda com CPU doméstica, sistema operacional, banco de dados, middleware e outros fabricantes ecológicos, tem a adaptabilidade à infraestrutura doméstica principal e ambiente técnico. A empresa estabeleceu um sistema de tecnologia independente e controlável com TA + 3 como o núcleo e “oito modernizações” (nuvem, China Taiwan, micro serviço, Internet, localização, inteligência, P & D, integração e padronização de operação e manutenção) como o projeto.Tem a capacidade de inovação da informação para aplicações de subsistência de pessoas inteligentes e tem sido aplicada em campos de subsistência de pessoas-chave, tais como seguro médico, recursos humanos e segurança social, assuntos civis e assim por diante.
Previsão de lucros e sugestões de investimento
Como um provedor de serviços de subsistência de pessoas inteligentes, a empresa se concentra principalmente em cuidados médicos inteligentes, seguros médicos inteligentes, governo digital, nova cidade inteligente e outros campos, com amplo espaço de crescimento no futuro. Prevê-se que a receita operacional da empresa de 2022 a 2024 será de 1,548 bilhão de yuans, 1,833 bilhão de yuans e 2,168 bilhões de yuans, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 271 milhões de yuans, 332 milhões de yuans e 402 milhões de yuans, o EPS será de 0,86, 1,06 e 1,28 yuan / ação, e o PE correspondente será 26,89, 22,00 e 18,14 vezes. Nos últimos três anos, o PE da empresa operou principalmente em 25-65 vezes. Espera-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe nos próximos três anos seja de 22,57%. Portanto, a empresa receberá um PE alvo de 35 vezes em 2022, e o preço alvo correspondente é de 30,10 yuan. Manter a classificação “comprar”.
Dicas de risco
Pneumonia recorrente Covid-19; Alterações nas políticas industriais; Drena cerebral; A concorrência industrial intensifica-se.
