\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 003 Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) )
Líder de visão de máquina, expandir ativamente novos negócios e dar classificação de “comprar” pela primeira vez
Com base na tecnologia central da visão industrial, a construção da plataforma de capacidade industrial da IA da empresa continua a avançar, e novos negócios crescem rapidamente. Ao mesmo tempo, a empresa tem forte competitividade central e impulso de crescimento suficiente. Esperamos que de 2021 a 2023, a empresa realize um lucro líquido de 136 milhões de yuan / 195 milhões de yuan / 256 milhões de yuan, EPS de 0,70 / 1,01 / 1,32 yuan, e o preço atual das ações corresponde a pe40,00 yuan 6 / 28.4 / 21.6x, com classificação “comprar” pela primeira vez.
Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) profundamente enraizado no campo da visão de máquina, com forte força técnica de P & D e excelentes recursos do cliente
A visão de máquina usa máquinas em vez de olhos humanos para detectar, julgar e controlar. De acordo com os dados da aliança da indústria de visão de máquina, a escala da indústria de visão de máquina da China será de 12,6 bilhões de yuans em 2020 e 39,3 bilhões de yuans em 2025. Devido à ampla gama de aplicações downstream, o padrão da indústria está disperso. A empresa tem forte força técnica e seus indicadores de produto atingiram o nível avançado internacional. A empresa tem a capacidade de P & D de peças principais upstream, o que é propício para reduzir o custo das matérias-primas e garantir a segurança da cadeia de suprimentos. A empresa tem excelentes recursos para clientes. Seus principais clientes incluem Apple, Samsung, Foxconn, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Desai grupo, Bosch grupo, Valeo grupo, Longji grupo, Tongwei Co.Ltd(600438) , Jingke energia, Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) , logística de iniciantes, etc. detectou com sucesso as dimensões 2D / 3D e defeitos de mais de 3000 produtos de clientes, formando dezenas de milhares de casos de aplicação.
A empresa expande ativamente novos mercados, e fotovoltaicos, semicondutores e PCB começam a ser em grandes quantidades, com perspectivas promissoras
Fotovoltaica: o equipamento de triagem de bolacha de silício entrou na fase de grande escala, com uma renda de 128 milhões de yuans em 2021h1, um aumento anual de + 206%, excedendo a renda anual em 2020. Sob o pano de fundo da expansão ativa da produção na indústria fotovoltaica, espera-se manter o crescimento de alta velocidade. Semicondutor: adquirir muetec e fornecer equipamentos ópticos de detecção e medição de alta precisão para wafers.No campo do alinhamento de gravação e equipamentos de detecção de máscara, pode preencher a lacuna no mercado chinês. PCB: O equipamento LDI tem eficiência de produtividade líder e precisão de alinhamento avançada, com uma receita de 67,39 milhões de yuans em 2021.Com a melhoria contínua da penetração de equipamentos LDI na indústria no futuro, a participação de mercado deve aumentar. Setor automotivo: lançou uma variedade de esquemas de linha de produção inteligentes, com uma receita de 220 milhões de yuans em 2021, um aumento anual de + 423%. Outros: (1) a receita de conexão de rede inteligente, equipamento de computação de borda AI e esquema de coordenação rodoviária de veículos em 2021 foi de 496808 milhões de yuans, um aumento anual de + 330,87%; (2) Desenvolver distribuição e teste de equipamentos integrados, etc.
Dicas de risco: a concorrência do setor se intensifica, a expansão de novos negócios é menor do que o esperado, etc
