\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 009 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) )
A gestão da antiga empresa comercial urbana de alta qualidade da marca assumiu um novo visual Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) foi fundada em 1996 e listada com sucesso em 2007. Formou uma estratégia de negócios regional de “enraizada em Nanjing – fora de Nanjing – fora de Jiangsu”, e gradualmente cultivou três genes de pequenas e micro finanças, finanças de varejo e negócios de títulos. Em 2020, o estabelecimento de nova gestão trará nova vitalidade para a empresa, impulsionar seu desempenho, e inclinar seu pensamento de negócios para expandir a escala.
Big retail 2.0 foi atualizado, e empréstimos ao consumidor e grande riqueza floresceram. Em 2020, a empresa entrou na fase de reforma do grande varejo 2.0, e a reforma alcançou resultados notáveis. Em termos de empréstimos pessoais, os empréstimos ao consumo representam metade do país, a aquisição da Suning Xiaojin e o desembarque da placa de matrícula promovem o “re crescimento” da Xiaojin; A gestão da riqueza beneficiou-se da tração nas duas rodas da transformação financeira e da estratégia competitiva diferenciada privada.
O mar estrela do público está em Yinzheng, microempresas e Kechuang. A economia de Jiangsu é “grande em quantidade e alta qualidade”, estabelecendo as bases para a expansão; a cooperação do governo bancário está aquecendo novamente, contribuindo para a expansão contínua da tabela e inovação de negócios; pequenas e micro finanças estão avançando constantemente, e a ideia está mudando de negócios para clientes; as características da ciência e inovação são ainda mais destacadas, dando origem a novo espaço de crescimento e melhorando a qualidade dos ativos.
Banco de negociação + gene do mercado de obrigações para criar um panorama financeiro abrangente. Sob a estratégia do banco de transações, a gestão de caixa e o financiamento da cadeia de suprimentos são o núcleo, trazendo múltiplos benefícios de renda média, depósito e aderência ao cliente; As vantagens do negócio obrigacionista são proeminentes, com forte investimento e subscrição; Os dois interagem com a gestão de riqueza para moldar conjuntamente a visão financeira abrangente da empresa.
O boom do desempenho é alto, e espera-se que a ova alta continue. Nos últimos 21 anos, a taxa de crescimento do desempenho da empresa foi significativamente reparada, impulsionando a estabilização e recuperação de ovas para 15,84% do 21q3, e o terceiro lugar dos bancos comerciais da cidade cotados. Com alto desempenho, espera-se que o boom continue, apoiando roe para manter um alto nível: 1) está previsto adicionar 100 saídas, com forte certeza de expansão de escala; 2) A proporção de empréstimos em ativos com juros continua a aumentar, entre os quais se espera que os empréstimos ao consumo mantenham um alto crescimento e melhorem a margem de juros líquida favorável; 3) Com o apoio das duas principais estratégias, a renda da China tem grande potencial de crescimento; 4) Forte disposição para converter títulos convertíveis em ações e motivação suficiente para liberar desempenho.
Reportar limpeza não é o que costumava ser. Em primeiro lugar, os riscos das grandes famílias de capital entraram na fase de reestruturação da dívida, a provisão de perdas por imparidade é suficiente e a perturbação subsequente da qualidade dos ativos é pequena; Em segundo lugar, varejo, pequenas e micro empresas ajudam a espalhar riscos, a qualidade dos ativos dos negócios bancários e governamentais é apoiada e o risco potencial de inadimplência da empresa é baixo; Em terceiro lugar, a proporção de investimentos não padronizados continuou a diminuir e a segurança do investimento aumentou.
Sugestão de investimento: a modernização estratégica contribui para um elevado crescimento e alta qualidade, e a valorização é apoiada em alta
A nova gestão traz nova vitalidade. A reforma do varejo 2.0 refere-se à gestão de riqueza. O panorama financeiro abrangente é gradualmente claro, e espera-se que as altas ovas e baixas NPL continuem. Estima-se que o EPS de 21 a 23 anos será de 1,49 yuan, 1,71 yuan e 1,92 yuan respectivamente. O preço de fechamento em 23 de março de 2022 corresponde a 0,9 vezes de 21 anos Pb, que é inferior à média e mediana de empresas comparáveis. Será coberto pela primeira vez e será dada uma classificação “recomendada”.
Aviso de risco: a taxa de crescimento macroeconómico baixou; Exposição acelerada do risco de crédito regional; A transformação foi menor do que o esperado.
