\u3000\u30003 Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) 00229)
Inteligência semântica lidera e mantém a classificação de “compra”
A empresa está profundamente envolvida no campo do processamento de linguagem natural por um longo tempo, com forte força técnica e layout líder em segurança de dados e outros campos. Considerando o aumento contínuo do investimento da empresa, reduzimos a previsão do lucro líquido da empresa atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2023 para 319 milhões e 410 milhões de yuans (a previsão original era de 346 milhões e 424 milhões de yuans), aumentamos a previsão de 2024 para 521 milhões de yuans, EPS para 0,45, 0,57 e 0,73 yuan / ação, e o preço atual da ação corresponde a 26,2, 20,4 e 16,1 vezes de PE de 2022 a 2024.
Após deduzir o impacto do lucro do projeto imobiliário e da demonstração das subsidiárias, a taxa de crescimento do lucro real e do lucro excedeu 30%
Em 2021, a empresa alcançou uma receita operacional total de 1,029 bilhão de yuans, uma diminuição anual de 21,4%; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas foi de 246 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 23,0%. Como a receita operacional da empresa em 2021 não inclui mais a receita de projetos imobiliários comerciais de apoio da subsidiária de Chengdu em 2020 e a receita de marketing na Internet da subsidiária holding original Netcom, deduzindo esse impacto, a receita comercial principal real aumentou 31,83% e o lucro comercial principal real aumentou 33,28% ano a ano.
Otimizar a estrutura de negócios e impulsionar o rápido aumento da margem de lucro bruto
Em termos de produtos, a receita de produtos e serviços de software de inteligência artificial foi de 181 milhões de yuans, com um aumento anual de 51,95%. A receita total de inteligência artificial, produtos e serviços de software de big data e produtos de segurança representaram mais de 80%, e a margem de lucro bruta foi superior a 70%. Em termos de indústrias, clientes corporativos, como finanças, fabricação e energia, realizaram uma receita de 344 milhões de yuans, um aumento anual de 43,38%; A receita da indústria de segurança pública foi de 377 milhões de yuans, um aumento anual de 104,84%; A receita da indústria governamental atingiu 228 milhões de yuans, uma diminuição anual de 29%; A indústria de Internet e mídia alcançou receita de 80 milhões de yuans, queda de 51,95% ano a ano. Graças à melhoria da estrutura de negócios da empresa, a margem bruta de lucro sobre as vendas da empresa foi de 62,13%, um aumento homólogo de 4,06 pontos percentuais.
Tecnologia e produtos realizam a adaptação completa da ecologia “Xinchuang”, e vários cenários típicos de aplicação são implementados
Os produtos da empresa têm a capacidade de apoiar a tecnologia de aplicação de Xinchuang, e alcançaram certificação de compatibilidade mútua e parceria com fabricantes ecológicos Xinchuang. Em 2021, muitas novas oportunidades surgiram para usuários do governo, mídia, segurança pública e aplicação da lei para finanças, energia e outras indústrias.Ao longo do ano, a receita de pedidos da empresa no mercado de inovação da informação alcançou alto e rápido crescimento.
Aviso de risco: o apoio político é inferior ao esperado; A expansão de negócios da empresa foi menor do que o esperado.
