\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
A fabricação inteligente tem um crescimento alto e mantém a classificação de “comprar”
Como uma empresa líder no campo da fabricação inteligente e IDC na China, espera-se que a empresa continue a se beneficiar da alta prosperidade da indústria de fabricação inteligente. Mantemos a previsão de lucro original e adicionamos a previsão de lucro para 2024. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será de 2,312, 2,904 e 3,655 bilhões de yuans, e o EPS será de 1,52, 1,91 e 2,40 yuan / ação. O preço atual da ação corresponde a 31,0, 24,7 e 19,6 vezes de PE, mantendo a classificação de “comprar”.
Evento: a empresa divulgou seu relatório anual 2021, com alto crescimento no desempenho anual
Em 2021, alcançou uma receita operacional de 11,759 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 15,01%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,819 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 35,92%. O alto crescimento do desempenho anual da empresa é principalmente devido a: (1) a aceleração da fusão e reorganização do grupo Baowu, a aceleração da atualização e transformação inteligentes sobrepostas e o aumento substancial da receita de desenvolvimento de software da empresa; (2) A aplicação da plataforma industrial de Internet e a subida da IDC aumentaram a margem de lucro bruto abrangente da empresa.
Desenvolvimento de software: novos produtos e novos clientes trazem alto crescimento
Novos produtos, produtos PLC desenvolvidos pela empresa com base na plataforma industrial de Internet Baoxin, devem romper a situação atual de “pescoço” que o sistema de controle de linha de produção metalúrgica há muito confiou em importações e continuar a se beneficiar de oportunidades de localização. Para novos clientes, a fusão e reorganização do grupo Baowu acelerou, impulsionando a transformação inteligente e atualização da indústria de ferro e aço.A empresa anunciou que a receita das partes relacionadas em 2022 deve ser de cerca de 9,1 bilhões de yuans, um aumento anual de 38,61%. Acreditamos que contando com o sólido apoio do grupo Baowu e sua própria forte acumulação técnica, espera-se que a empresa continue a se beneficiar das oportunidades de alto crescimento trazidas por novos produtos e novos clientes.
IDC: apoiado pela Baowu, com tecnologia líder, espera-se expandir rapidamente a baixo custo
O volume de negócios IDC da empresa acelerou e a taxa de listagem do projeto de fase V IDC baozhiyun aumentou de forma constante. O projeto de “hub supercomputing” de Baozhiyun Luojing foi incluído na lista de novos projetos de data center apoiados pela Comissão Municipal de Xangai de economia e tecnologia da informação em 2021. A empresa Hebei Baoxuan foi estabelecida e a expansão do mercado de bases como Nanjing, Wuhan e Ma’anshan continuou a avançar. Em setembro de 2021, a Shanghai Baoxin Energy Technology Co., Ltd. foi criada para se concentrar na pesquisa de tecnologia de consumo de energia, que deve reduzir ainda mais o pue e aumentar a margem de lucro bruto. Acreditamos que, contando com a dotação de recursos do grupo Baowu e sua própria experiência de operação e manutenção líder internacional, espera-se que a empresa impulsione a rápida expansão dos negócios de IDC.
Aviso de risco: a situação epidêmica afeta repetidamente a entrega do projeto; A promoção da “contagem de leste para oeste” foi menor do que o esperado.
