\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 078 Beijing Longruan Technologies Inc(688078) )
Evento: a empresa divulgou seu relatório anual de 2021 em 28 de março de 2022.Em 2021, a empresa alcançou uma receita operacional total de 290867100 yuan, um aumento anual de 47,17%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 630781 milhões de yuans, um aumento anual de 24,30%; Deduza lucro não líquido de 593712 milhões de yuans, com um aumento anual de 19,77%.
Três plataformas permitem quatro linhas de produtos e a mina é inteligente. A empresa construiu três plataformas baseadas em quatro linhas de produtos e analisadas a partir de diferentes dimensões do produto. 1) em 2021, a receita do software industrial inteligente de minas era de 237686700 yuan, representando 83,32% do negócio principal, com um aumento anual de 60,19%. No final de 2021, entre os primeiros 71 pares de minas de demonstração, os principais produtos da empresa foram aplicados com sucesso em mais de 40 pares de minas; 2) A receita comercial de supervisão de segurança inteligente e sistema de emergência inteligente foi de 339429 milhões de yuans, com um aumento anual de 64,54%. Os principais clientes foram a Administração Estatal de segurança de minas, Henan Bureau da Administração Estatal de segurança de minas, Energy Bureau de Qianxinan Buyei e Miao Prefeitura Autônoma e outras unidades; 3) A receita do software longruangis foi de 136432 milhões de yuans, uma diminuição anual de 18,29%, principalmente devido ao fato de que os clientes preferem comprar o software de aplicação profissional geral, incluindo o sistema de informações de levantamento geológico com a melhoria da informatização da indústria; 4) A receita de compra de hardware em nome da empresa foi de 5,5943 milhões de yuans, uma diminuição anual de 53,14%. A empresa concentra-se principalmente no desenvolvimento de software. A solução geral de combinar organicamente hardware de compra em nome da empresa com o software desenvolvido pela empresa é um suplemento ao negócio de desenvolvimento de software da empresa.
A mina inteligente tem um alto crescimento e rápido crescimento no quarto trimestre. O software industrial de mina inteligente serial tem uma sólida posição de liderança. No quarto trimestre de 2021, a receita da empresa foi de 120 milhões de yuans, um aumento homólogo de 55,84%, significativamente maior do que o crescimento da receita nos três primeiros trimestres. Os clientes da empresa cobrem 44 das 50 principais empresas de carvão da China em 2021, e mais de 1800 minas adotaram o sistema de software da empresa.
Sugestão de investimento: como líder de mina inteligente, a empresa tem a capacidade de circuito fechado; Ao mesmo tempo, combina com a Huawei Kuang Hong para cultivar ainda mais sua indústria vertical. A empresa se concentra no layout de minas e espera-se formar barreiras altas. De acordo com a divulgação do relatório anual de 2021 da empresa, ajustamos o ano correspondente e a previsão futura.A receita da empresa de 2022 a 2024 atingiu 418 milhões de yuans, 606 milhões de yuans e 855 milhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 105 milhões de yuans, 158 milhões de yuans e 230 milhões de yuans, correspondendo a múltiplos PE de 27x, 18x e 12x. Manter a classificação “recomendada”
Aviso de risco: a promoção de minas inteligentes não é como esperado; O padrão de concorrência intensifica o risco; Os surtos repetidos representam o risco de atrasos na entrega.
