\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Resumo do evento
Em 28 de março de 2022, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) emitiu o anúncio de 2021. A empresa alcançou uma receita operacional total de 11,759 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 15,01% ano a ano; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,819 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 35,92%; O lucro líquido deduzido da empresa não-mãe foi de RMB 1,718 bilhão, com um aumento homólogo de 38,95%. O desempenho global da empresa estava alinhado com as expectativas expressas anteriormente divulgadas.
Foi lançada uma nova ronda de “reforma do lado da oferta” na indústria siderúrgica
Em 2021, o ritmo de fusão e reorganização das empresas de ferro e aço representadas pela China Baowu continuou a acelerar, e as políticas de “pico de carbono” e “neutralização de carbono” levaram a indústria a iniciar uma nova rodada de “reforma do lado da oferta”. A melhoria da concentração da indústria e a pressão de conservação de energia e redução de emissões não só melhoraram a força geral, o nível de operação e a capacidade de pagamento das empresas de ferro e aço, mas também promoveram as necessidades de transformação da indústria de ferro e aço da China, da automação à informatização e inteligência e, em seguida, à inteligência digital unificada e transparente, que trouxe enorme poder de crescimento para Baoxin serviço Baowu, melhorar continuamente a proporção de transações de partes relacionadas e, em seguida, permitir toda a indústria de ferro e aço.
O campo do software industrial continua a liderar a indústria e o desenvolvimento regional
Como um fornecedor líder de soluções de aplicativos e serviços na indústria de software industrial da China, Baoxin concentra-se em aço, metais não ferrosos, química e outras indústrias, e toma o software industrial de controle de produção múltiplo como o núcleo para construir uma nova solução de fabricação inteligente dual conduzida de “controle de processo + inteligência digital”; Com base no conceito técnico de operação e gerenciamento de software industrial, fornece produtos característicos e serviços SaaS, como escritório abrangente, gerenciamento e controle de grupo, gerenciamento da cadeia de suprimentos, ERP de fabricação diversificada, transações de comércio eletrônico em massa, logística e Finanças Industriais no campo da governança corporativa e serviços de produção. Por outro lado, a empresa cumpriu ativamente a orientação de política de software industrial de Xangai e continuou a melhorar a capacidade de P & D de software industrial e fornecimento de produtos. No sub-negócio em 2021, o crescimento da receita de desenvolvimento de software e serviços de engenharia foi o mais alto, e a margem de lucro bruto também aumentou em 3,88 pontos percentuais.
Internet industrial + IDC “nova infraestrutura” tração nas duas rodas
A Baoxin estabeleceu claramente sua estratégia de desenvolvimento como: tornar-se um provedor de serviços de Internet industrial líder no campo do ecossistema industrial, fazendo plataformas e serviços; Torne-se uma empresa industrial de tecnologia de Internet de primeira classe, fazendo marcas e indústrias. Isso mostra que atribui importância à Internet industrial. Em 2021, a empresa promoveu o desenvolvimento de componentes relevantes da plataforma industrial da Internet como planejado, e lançou sucessivamente plataforma média de dados, plataforma média de negócios e plataforma média de inteligência artificial durante o ano; Planejar e desenvolver software SCADA doméstico para todo o processo distribuído da indústria metalúrgica, e formar aplicação piloto; Reforçar o suporte da plataforma industrial da Internet para interoperabilidade e integração entre a indústria, espaço cruzado e interface homem-máquina cruzada, e criar atualização inteligente da versão 2.0 da fabricação. Em termos de data center, a empresa continuou a implantar negócios baozhiyun em todo o país em 2021, a construção do projeto baozhiyun IDC fase V em Xangai foi realizada sem problemas e a promoção do mercado em Hebei, Nanjing, Wuhan e Ma’anshan foi constantemente promovida.
Quebre a dependência de importação PLC no campo “pescoço”
Em julho de 2021, a Baoxin lançou e lançou seus produtos PLC de linha de produção metalúrgica desenvolvidos independentemente em combinação com sua plataforma industrial de Internet, dando pleno jogo às suas vantagens de demanda, vantagens de produtos e vantagens de serviço, e promovendo de forma abrangente o desenvolvimento em larga escala e industrializado do sistema de controle high-end independente doméstico. A pesquisa sobre PLC em larga escala da empresa começou em 2010 e realizou pesquisas sobre laminação de aço e tecnologias relacionadas ao controle de alta velocidade através da cooperação da empresa escolar; Em 2013, a empresa começou a projetar independentemente produtos PLC e melhorar continuamente o nível de localização e controle independente; Em 2016, os produtos PLC da empresa foram verificados com sucesso na cooperação do processador de stand único e laminador contínuo. De acordo com a divulgação da empresa, espera-se que o PLC redundante seja desenvolvido no segundo semestre deste ano, e o PLC em nuvem está atualmente em fase de verificação de tecnologias básicas relevantes.
Aconselhamento em matéria de investimento
Esperamos que a empresa realize receita operacional de RMB 147,04/184,90/23,025 bilhões e lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB 2,362/30,19/3,912 bilhões em 202223/24 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) sua própria força é excelente, e está localizada em muitas trilhas de alta qualidade, com alta visibilidade e forte certeza para o crescimento futuro. Mantenha a classificação de investimento de Buy-A e dê um preço alvo de seis meses de 62,16 yuan, o que equivale a 40 vezes a relação P / E dinâmica em 2022.
Aviso de risco: a construção do armário IDC, a disponibilidade da prateleira e a demanda futura não são como esperado; A promoção da plataforma industrial de Internet foi menor do que o esperado.
