\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 609 Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) )
Estacionamento inteligente é o líder, com uma classificação de “compra” pela primeira vez
A empresa é líder de estacionamento inteligente. Tem sido profundamente cultivada no campo de estacionamento por 30 anos, com foco nas três extremidades do BCG para realizar a cobertura ecológica completa do estacionamento inteligente. A contradição entre mais carros e menos carros está se tornando cada vez mais proeminente. Impulsionado pela política, estacionamento inteligente pode inaugurar um desenvolvimento acelerado, e espera-se que a empresa se beneficie. Estimamos que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2021 a 2023 será de RMB 169 milhões, RMB 232 milhões e RMB 301 milhões respectivamente, o EPS correspondente será de RMB 0,26, RMB 0,36 e RMB 0,46 por ação respectivamente, e o PE correspondente do preço atual das ações será de 35,1, 25,5 e 19,7 vezes respectivamente. Pela primeira vez, dê uma classificação de “comprar”.
Há poucos carros, e a contradição é proeminente. Estacionamento inteligente é a única maneira de
(1) de acordo com os dados do Ministério da Segurança Pública, a propriedade de automóveis da China ultrapassou 300 milhões em 2021, com um aumento homólogo de 7,5%, superando os Estados Unidos e tornando-se o primeiro do mundo. A propriedade de automóveis da China aumentou rapidamente, mas a construção de lugares de estacionamento de apoio é relativamente lenta. De acordo com os dados do diário do povo, haverá cerca de 80 milhões de lugares de estacionamento na China em 2020, o que ainda está longe da proporção ideal de espaço de estacionamento de 1,1-1,3. (2) O nível de informação tradicional do estacionamento é baixo, enquanto o estacionamento inteligente pode realizar a atualização em tempo real do status do recurso do espaço de estacionamento, e maximizar a taxa de utilização dos recursos do espaço de estacionamento, que é a única maneira de resolver a dificuldade do estacionamento. Em junho de 2021, o Conselho de Estado emitiu os “pareceres sobre a promoção do desenvolvimento de parques de estacionamento urbanos”, exigindo acelerar a construção de parques de estacionamento. Impulsionada pela política, a construção de estacionamento inteligente pode ser acelerada, e espera-se que a empresa se beneficie.
A empresa é líder de estacionamento inteligente, e BCG coopera para entrar em uma nova etapa de desenvolvimento
A empresa foi fundada em 1992. Após 30 anos de desenvolvimento, a empresa tem um total de 100000 projetos de estoque, cobrindo mais de 100000 estacionamentos e 6 milhões de lugares de estacionamento. Está em uma posição de liderança na indústria. No futuro, com base no hardware tradicional, a empresa promoverá o desenvolvimento coordenado do BCG e criará um novo ecossistema de estacionamento urbano: (1) 2B hospedagem na nuvem: mudança de venda de hardware para venda de serviços SaaS, ajudar o estacionamento a reduzir custos e aumentar a eficiência economizando mão de obra, e assinar 4000 novas pistas de hospedagem em 2020, estabelecendo as bases para o desenvolvimento em larga escala; (2) 2cjie estacionamento: o serviço de estacionamento para o C-end tem mais de 70 milhões de usuários após cinco anos de desenvolvimento. No primeiro semestre de 2021, o fluxo atingiu 3,19 bilhões de yuans. A expansão futura da escala (volume) e expansão do serviço (preço) impulsionam conjuntamente o crescimento da receita; (3) Estacionamento urbano: a empresa está profundamente envolvida no campo de estacionamento por muitos anos, tem profunda acumulação técnica, detém os recursos b-end e C-end e lançou projetos de estacionamento urbano. Atualmente, foi implementado em mais de 40 cidades e entrou no período de colheita de desempenho.
Dicas políticas: riscos menores do que o esperado; O desenvolvimento de negócios inovadores é inferior ao esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
