\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 777 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) )
O boom da indústria está em alta e a classificação de “comprar” é mantida
A empresa é líder no campo da manufatura inteligente na indústria de processos e espera-se beneficiar da alta prosperidade da indústria catalisada pela fabricação inteligente, substituição doméstica e política de “carbono duplo”. Aumentamos nossa previsão de lucro e estimamos que a receita operacional em 20212023 será de 4,519 bilhões de yuans, 5,740 bilhões de yuans e 7,338 bilhões de yuans (o valor da previsão original em 20212023 é de 4,187 bilhões de yuans, 5,446 bilhões de yuans e 6,971 bilhões de yuans), e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 578 milhões de yuans, 747 milhões de yuans e 971 milhões de yuans (o valor da previsão original é de 545 milhões de yuans, 700 milhões de yuans e 895 milhões de yuans), EPS é 1,16, 1,50 e 1,95 yuan / ação (o valor previsto original é 1,10, 1,42 e 1,81 yuan / ação), e o PE correspondente do preço atual das ações é 57,2, 44,2 e 34,0 vezes, mantendo a classificação “comprar”.
Evento: a empresa divulgou a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022
A empresa divulgou a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022.A empresa espera realizar um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 46-55 milhões de yuans, com um aumento anual de 31,30% – 56,99%; Espera-se realizar um lucro líquido de 27,5-33 milhões de yuans, um aumento anual de 70,07% – 104,08%, e a taxa de crescimento do desempenho é brilhante.
Líder de fabricação inteligente, alcançando crescimento de alto desempenho
Por um lado, o alto crescimento do desempenho da empresa é devido à alta prosperidade da indústria e à crescente demanda por automação de ponta, digitalização, inteligência e ecologização na indústria de processos; Por um lado, ele se beneficia do avanço contínuo da iteração tecnológica da empresa e da expansão do cliente. A empresa continuou a aumentar o investimento em P & D, acumular ainda mais produtos e vantagens técnicas, lançou uma nova geração de produtos da série de sistemas de controle, uma nova geração de banco de dados em tempo real, software de plataforma de fábrica inteligente e outros produtos de software industrial, aumentou os cenários de aplicação de fábricas inteligentes para clientes downstream e melhorou ainda mais as vantagens de automação, digitalização e tecnologia inteligente e produtos no campo da indústria de processos. Ao mesmo tempo, a empresa rompeu um número de clientes líderes, a cobertura do cliente da indústria de processos aumentou e a posição de liderança do mercado foi consolidada e melhorada.
A indústria catalítica da política tem um alto boom e espera-se que o alto crescimento continue
O plano de ação do Conselho de Estado para atingir o pico de carbono antes de 2030 propõe “implementar projetos de conservação de energia e redução de carbono em indústrias-chave e promover a conservação de energia e redução de carbono em energia elétrica, ferro e aço, metais não ferrosos, materiais de construção, petroquímica e indústrias químicas”. O “14º plano quinquenal” para o desenvolvimento da indústria de serviços de software e tecnologia da informação proposto pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação para complementar o quadro curto de software de controle industrial. Acreditamos que a política deve catalisar o alto boom da fabricação inteligente, fabricação verde e substituição doméstica, e ajudar a empresa a continuar seu crescimento de alto desempenho.
Dica de risco: a penetração da fabricação inteligente é menor do que o esperado; A localização é menor do que o esperado; A I & D da empresa foi inferior ao esperado.
