\u3000\u30 Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 79 Sf Diamond Co.Ltd(300179) )
Evento: a empresa divulgou seu relatório anual de 2021. Em 2021, alcançou uma receita de 417 milhões de yuans, um aumento anual de 30,9%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 920277 milhões de yuans, um aumento homólogo de 22,23%.
A empresa também divulgou a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022. Espera-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe atinja 36 milhões de yuans a 42 milhões de yuans no primeiro trimestre, com um aumento anual de 59,27% ~ 85,82%.
A indústria de produtos de mineração de recursos está crescendo e o desenvolvimento de negócios de processamento de precisão é suave. Em termos de negócios, em 21 anos, a receita da empresa de produtos de mineração de recursos foi de 235 milhões de yuans, um aumento anual de 20,79%. Com a recuperação da epidemia no exterior e o aumento dos preços do petróleo, o número de plataformas de perfuração ativas na América do Norte continua a aumentar. Espera-se que os negócios da empresa neste bloco continuem a manter o crescimento econômico este ano. Em 21 anos, a renda da empresa de produtos de processamento de precisão foi de 159 milhões de yuans, um aumento anual de 52,14%. Com base na lâmina de material de núcleo, a empresa expandiu os produtos de ferramentas de corte superduras de precisão, o que trouxe crescimento de alta velocidade para os negócios deste bloco.
Reserve a tecnologia de preparação de diamante CVD, com amplas perspectivas de desenvolvimento. O diamante é amplamente utilizado no campo de diamantes cultivados e materiais funcionais. Os dados da indústria de diamantes cultivados mostram que de janeiro a fevereiro deste ano, a Índia importou 308 milhões de dólares americanos de escombros cultivados, com um aumento anual de 81% e uma taxa de penetração de 5,8%. A indústria está se desenvolvendo em alta velocidade, com baixa taxa de penetração e enorme espaço de desenvolvimento no futuro. Devido às excelentes propriedades térmicas, ópticas e elétricas do diamante, a demanda por materiais funcionais abrirá gradualmente no futuro. De acordo com o anúncio, a empresa transferiu alguma tecnologia de preparação de diamante CVD e tecnologia de aplicação funcional de diamante de propriedade da Universidade de Zhengzhou em abril de 20 anos para criar um ponto de crescimento futuro.
Previsão de lucro e sugestões de investimento: estima-se que a receita operacional da empresa de 2022 a 2024 será de 545 milhões de yuans, 675 milhões de yuans e 851 milhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 156 milhões de yuans, 202 milhões de yuans e 268 milhões de yuans respectivamente, com EPS correspondente de 32 milhões de yuans, 41 milhões de yuans e 55 milhões de yuans respectivamente. Mantenha a classificação de “compra”, e o preço alvo de seis meses é de 13,44 yuan, o que equivale a 42 vezes a relação P / E dinâmica em 22 anos.
Dica de risco: o boom da exploração de petróleo e gás a jusante flutua, e a P & D da tecnologia de cultivo de diamantes é menor do que o esperado.
