\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 82 Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
Vista central
Evento: em 24 de março de 2022, Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) lançou o relatório anual de 2021, e a empresa alcançou uma receita anual de 4,639 bilhões de yuans, um aumento anual de 36,98%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 847 milhões de yuans, um aumento anual de 19,77%; Deduza lucro não líquido de 723 milhões de yuans, com um aumento anual de 23,83%.
“Digitalização de energia + Internet de energia” crescimento da receita de tração nas duas rodas. Em termos de negócios, o negócio digital de energia da empresa realizou uma receita de 2,371 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 34,99% e uma margem de lucro bruto de 43,97% (yoy-3,47 PCT) Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) negócio de energia Internet do grupo alcançou uma receita de 848 milhões de yuans, um aumento ano a ano de 43,58% e uma margem de lucro bruto de 52,80% (yoy-10,42 PCT); A receita do negócio de Internet TV foi de 1,42 bilhão de yuans, com um aumento homólogo de 36,60% e uma margem de lucro bruto de 36,88 (YoY + 3,57 PCT).
A taxa de vendas e despesas de gestão diminuiu ligeiramente, e a taxa de despesas de I & D aumentou ligeiramente devido ao grande investimento empresarial. Em 2021, a taxa de despesa com vendas, a taxa de despesa com gestão e a taxa de despesa com I&D da empresa foram de 6,76%, 7,63% e 12,34%, respectivamente, com um aumento homólogo de -0,16pct, – 1,72pct e + 1,61pct respectivamente. O aumento da taxa de despesa com I&D deveu-se principalmente ao aumento da reserva de pessoal de I&D da empresa, a fim de garantir o bom desenvolvimento dos negócios, e o número de funcionários no setor digital de fontes de energia aumentou mais de 25%. Em 2021, a margem bruta de lucro foi de 43,42%, uma diminuição homóloga de 2,44 PCT, e a margem líquida de lucro foi de 18,15%, uma diminuição homóloga de 2,94 PCT.
O negócio de carregamento agregado alcançou um rápido crescimento. Durante o período analisado, a plataforma de serviços de Internet de energia atendeu mais de 390 milhões de usuários e mais de 7000 clientes institucionais no setor de serviços. O número cumulativo de usuários de serviços de negócios de pagamento vivo excede 350 milhões, o número de usuários ativos diários excede 13 milhões e o número de instituições de pagamento de serviço público conectadas excede 5300; O negócio de serviços de carregamento agregado foi conectado com as plataformas de operadores principais, como rede nacional de eletrodomésticos, China Southern Power Grid, chamada especial, carregamento de estrelas e carregamento rápido na nuvem. Até o final de 2021, a plataforma conectou mais de 400 operadores de carregamento, com mais de 320000 pilhas de carregamento em operação e mais de 2,1 milhões de novas fontes de energia carregando veículos elétricos. O modelo de receita do negócio de carregamento agregado também foi expandido de compartilhamento de taxa de serviço para taxa de serviço + modelo de eletricidade pré-compra. Novos projetos de economia de energia como “fotovoltaica inteligente” e “fotovoltaica inteligente” foram estabelecidos no campo da “fotovoltaica inteligente” no parque, com uma capacidade de cerca de 900MW.
Em 2022, continuaremos a aprofundar a estratégia de tração nas duas rodas da indústria de energia e manter o crescimento constante dos negócios. Em 2022, continuaremos a focar no campo da energia com grande investimento e cultivo profundo contínuo. No campo da digitalização de energia, por um lado, a empresa presta muita atenção às oportunidades de atualização e promoção do sistema de negócios core de marketing de rede de energia 2.0 e do sistema central de aquisição de energia, por outro lado, continua a expandir novas oportunidades de negócios representadas por big data de energia, serviços de energia abrangentes e operação de pilha de carregamento. Estima-se que o negócio digital de energia da empresa mantenha um crescimento de receita de mais de 25% em 2022. No campo da Internet da energia, a empresa concentra-se no desenvolvimento do cenário agregado do serviço de carregamento “xindiantu”.Através da conexão abrangente com os operadores de carregamento e da cooperação profunda com a entrada, a empresa percebeu o rápido crescimento do número de conexões da pilha de carregamento, usuários da plataforma e capacidade de carregamento agregada, fez avanços em modos de serviço de energia, tais como armazenamento óptico e integração de carregamento e carregamento + vendas de energia, e melhorou rapidamente o Gmv da plataforma de carregamento agregada “xindiantu”, Esforçar-se para ocupar 10% do mercado público de cobrança em toda a sociedade; O serviço de pagamento vivo manterá o crescimento contínuo e estável da escala de pagamento, serviços de operação de valor agregado e renda compartilhada. Ao mesmo tempo, promoverá serviços quantitativos de energia doméstica e serviços de vida de baixo carbono, tentará estender o pagamento do usuário ao campo dos serviços de energia doméstica e explorar o cenário da gestão de energia doméstica.
Sugestão de investimento: a empresa continua a aprofundar a estratégia de tração dupla de digitalização de energia e energia Internet, que se espera beneficiar da revolução energética e transformação digital. Esperamos que a receita de 22-24 anos seja de 5,753 bilhões de yuans, 7,364 bilhões de yuans e 9,426 bilhões de yuans respectivamente, com uma taxa de crescimento anual de 24,00%, 28,00% e 28,00%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,054 bilhão de yuan, 1,377 bilhão de yuan e 1,794 bilhão de yuan respectivamente, com uma taxa de crescimento anual de 24,43%, 30,70% e 30,27%, EPS foi de 1,01, 1,32 e 1,72 yuan respectivamente, e o PE correspondente foi de 28, 21 e 16 respectivamente, mantendo a classificação de “compra”.
Dica de risco: a concorrência do setor intensifica riscos e a expansão de novos negócios é menor do que o esperado
