\u3000\u30 Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 30 Xgd Inc(300130) )
Empresa líder mundial em tecnologia de pagamento digital, com tração nas duas rodas para aquisição de negócios e terminal de pagamento. 1) Xgd Inc(300130) foi fundada em 2001. Está envolvida principalmente na produção, P & D, vendas e locação de software e hardware de equipamentos terminais de aceitação de pagamento eletrônico principalmente baseado em máquina POS financeira. Tomando isso como a transportadora, fornece aos clientes soluções abrangentes de tecnologia de pagamento eletrônico. 2) Em 2021, a receita da empresa de receitas e serviços de valor agregado atingiu 2,372 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 44,71%, e a margem de lucro bruto foi de 17,58%, uma diminuição de 6,36 pontos percentuais no mesmo período. Através do sistema de serviço de “pagamento + operação”, o pagamento Jialian toma o pagamento como a entrada e integra-se totalmente nos cenários de negócios dos comerciantes.De acordo com as características de diferentes indústrias, o pagamento Jialian fornece aos clientes uma variedade de serviços de valor agregado e soluções da indústria tais como gestão de membros, marketing inteligente, tecnologia financeira e assim por diante no modo SaaS. Em 2021, o pagamento Jialian acumulou cerca de 1,97 trilhão de yuans de fluxo de transação, um aumento de 61,48% em relação ao mesmo período do ano passado. Nos últimos três anos, a taxa de crescimento anual composto do fluxo de transação atingiu 35,22%, e a escala de fluxo de transação aumentou rapidamente. Além disso, em 2021, a Jialian Payment continuou a aumentar seu investimento em canais de mercado e subsídios mercantis. Uma vez que o valor deste subsídio está incluído no custo ao mesmo tempo, sua margem de lucro bruto comercial mostra uma queda homóloga no curto prazo. 3) Enquanto isso, a receita de produtos de pagamento eletrônico atingiu 897 milhões de yuans, um aumento anual de 16,46%, e a margem de lucro bruto foi de 26,15%, um aumento de 0,10 pontos percentuais no mesmo período. Em 2021, Xgd Inc(300130) formou uma relação estratégica de cooperação com clientes na África, Europa e América do Sul. Ao mesmo tempo, a equipe de P & D do produto combinada com localização no exterior precisa desenvolver produtos especializados, que foi reconhecido por clientes estrangeiros. A receita do negócio de equipamentos de pagamento eletrônico da empresa nos mercados estrangeiros aumentou 88,30% em relação ao ano anterior, e o volume de remessas aumentou 96,82% em relação ao ano anterior. O desempenho aumentou significativamente e manteve um bom nível de margem de lucro bruto. No mercado chinês, em 2021, Xgd Inc(300130) pagamento ganhou com sucesso a licitação para muitos projetos de aquisição de equipamentos de pagamento eletrônico de clientes importantes, como China Construction Bank Corporation(601939) , banco de poupança postal da China, China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) e assim por diante. Além disso, o fornecimento restrito de materiais essenciais na cadeia de suprimentos upstream e a flutuação da taxa de câmbio do dólar americano têm um certo impacto na margem de lucro bruta dos negócios de terminais de pagamento eletrônico. 4) Em termos de lucro, a empresa realizou um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 201 milhões de yuans em 2021, com um aumento homólogo de 131,98%, dos quais o lucro e perda não recorrentes foi de 84 milhões de yuans, principalmente devido à adição e dedução do imposto sobre o valor acrescentado.
A promoção do RMB digital continua a acelerar, e várias empresas estão estrategicamente localizadas. 1) Do ponto de vista de todos os países, se a moeda digital de um país for lançada com sucesso, ou todo o sistema monetário internacional puder ser reconstruído, terá um impacto significativo no sistema financeiro global e macroeconomia. Sob a situação de competição do grande país, espera-se que o processo de promoção do RMB digital continue a acelerar. 2) De acordo com o relatório anual de 2021, a empresa promove ativamente a cooperação com instituições bancárias no campo das atividades de operação de RMB digital e serviços técnicos. Atualmente, concluímos o teste preliminar do sistema de comissionamento técnico conjunto de algumas instituições e cooperamos com instituições bancárias para ajudar ainda mais a transformação do terminal mercante, transformação piloto offline dupla, pouso de cena e outros serviços de promoção, que foram aplicados em Jogos Olímpicos de Inverno e outras cenas. Ao mesmo tempo, a empresa realiza ativamente o desenvolvimento de produtos de RMB digital “Hard Wallet”, e concluiu o design de produto e desenvolvimento de tecnologia. No futuro, a empresa também acompanhará o desenvolvimento da indústria e continuará a explorar novos modelos de negócios sob o ecossistema RMB digital.
Pela primeira vez, dê uma classificação de “comprar”. De acordo com as principais suposições de negócios e o relatório anual de 2021, a previsão de lucro é feita. Estima-se que a receita operacional de 2022 a 2024 será de 4,682 bilhões de yuans, 5,888 bilhões de yuans e 7,199 bilhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será 316 milhões de yuans, 476 milhões de yuans e 666 milhões de yuans respectivamente. Pela primeira vez, dê uma classificação de “comprar”.
Alerta de risco: o ambiente regulatório afeta o progresso do negócio; A epidemia afetou a economia off-line.
