\u3000\u30 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 61 Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) )
Análise do desempenho
Em 6 de abril, a empresa anunciou que a Administração Estadual de Alimentos e Medicamentos emitiu um novo pacote de injeção de hormônio de crescimento humano recombinante de polietileno glicol (54iu / 9.0mg / 1.0ml / garrafa) emitido pela kinsay farmacêutica para aumentar a forma de garrafa de cartucho, e a injeção de hormônio de crescimento humano recombinante (30iu / 10mg / 3ml / garrafa) adicionou a indicação de baixa estatura causada por pequeno para a idade gestacional (SGA).
Análise empresarial
A experiência da medicação de longa ação da hormona do crescimento é melhorada ainda mais, e espera-se que a promoção acelere no futuro. Além das vantagens terapêuticas da acupuntura de água de curta ação, a hormona de crescimento de longa ação também pode reduzir a frequência de administração. A emissão do certificado de aprovação para o novo formulário de embalagem do cartucho de hormônio de crescimento de longa ação da empresa indica que a forma de dosagem de longa ação pode adotar oficialmente o método de injeção eletrônica, o que é útil para melhorar ainda mais a conformidade dos pacientes. A empresa assume a liderança no desenvolvimento de formas de dosagem de longa ação. Atualmente, é exclusivo na China, e a proporção de receita de longa ação é esperado para aumentar ainda mais no futuro.
As indicações de acupuntura de água continuam a melhorar e a população de medicamentos continua a expandir-se. A injeção recombinante de hormônio do crescimento humano 30iu da empresa adicionou as indicações do nanismo infantil causado pela ASG. Além disso, as indicações dos produtos da hormona de crescimento da empresa para o tratamento do nanismo idiopático (ISS), síndrome de Prader Willi (PWS) e outras indicações também foram incluídas na revisão prioritária pela administração de alimentos e medicamentos do Estado. As indicações devem continuar a expandir-se no futuro para beneficiar mais pacientes.
Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) A aplicação de listagem da vacina contra herpes zoster de variedades pesadas foi aceita, e o momento de crescimento continuou a consolidar-se. A dor clínica do herpes zoster afeta seriamente a qualidade de vida. A vacina do herpes zoster pode efetivamente prevenir doenças relacionadas. Atualmente, existe apenas uma vacina GSK e uma vacina GSK na China Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) está no progresso principal na pesquisa e desenvolvimento da vacina do herpes zoster na China. Se for aprovado com sucesso para ser listado no futuro, espera-se contribuir com maior flexibilidade do desempenho para a empresa.
Após a implementação do plano de recompra, o incentivo patrimonial de acompanhamento acompanhará o desenvolvimento sustentado e rápido da empresa. Atualmente, o plano de recompra de ações de 600 milhões de yuans da empresa foi implementado, e todo o acompanhamento será usado para implementar o incentivo patrimonial da equipe principal da empresa e suas subsidiárias, mobilizar o entusiasmo de cada equipe e o desenvolvimento sustentável e de alta velocidade a longo prazo da empresa pode ser esperado.
Ajustamento dos lucros e sugestões de investimento
Mantemos a expectativa de lucro. Espera-se que a empresa realize o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 5,239 bilhões de yuans (+ 39%), 6,823 bilhões de yuans (+ 30%) e 8,353 bilhões de yuans (+ 22%) de 2022 a 2024, respectivamente. Os EPS correspondentes são 12,95, 16,86 e 20,64 yuan / ação respectivamente, e o PE atual correspondente são 13, 10 e 8 vezes respectivamente.
Manter a classificação “comprar”.
Dicas de risco
Risco de redução de preço do seguro médico e controle de taxas; Aumento do risco de competição hormonal do crescimento; Os progressos em I & D não corresponderam às expectativas, etc.
