\u3000\u3 Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) 071 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )
Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) : o negócio principal é puro e goza do alto bônus de cultivar a indústria de perfuração
Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) foi fundada em 2010, com foco na P & D, produção e vendas de produtos de diamante sintético. Em 2021, a demanda downstream da empresa estava crescendo, e a renda dos principais produtos aumentou significativamente.O cultivo de diamante / pó de diamante / diamante único cristal contribuiu 197 / 156 / 137 milhões de yuans respectivamente, com um aumento ano a ano de 428% / 55% / 38%; A margem bruta de lucro foi de 81% / 50% / 58%, respectivamente, com um aumento homólogo de + 15 / 10 / 18pct.
Indústria de diamante: campos novos e antigos estão se desenvolvendo ao mesmo tempo, com alta prosperidade
1) cultivar diamantes: prevemos que o mercado global de jóias de diamantes atingirá US $ 13,1 bilhões em 2025, com uma taxa de crescimento anual composta de 36%. China Cr4 (diamante Zhongnan, Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) , Zhengzhou Huajing, Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ) é responsável por cerca de 80% do mercado, o que se beneficiará significativamente do alto crescimento da demanda a jusante.
2) diamante único cristal: em 2019, a produção de diamante único cristal na China foi de 14,2 bilhões de quilates, representando mais de 90% da produção global total, da qual a produção de Cr4 na China representou 70% do país. Desde 2021, o aumento geral do preço do diamante industrial atingiu 50%, e os líderes do setor se beneficiaram significativamente.
Vantagens da empresa: meta de alto crescimento, aumento da capacidade e investimento em tecnologia para construir um fosso
De acordo com o plano de crescimento fixo da empresa, a empresa adicionará mais de 1800 prensas superiores de seis lados nos próximos três anos, com uma capacidade instalada de mais de 2500, uma produção anual média de mais de 600 e uma taxa de crescimento composto anual de quase 40%. Em 2021, o investimento em P&D da empresa atingiu 5,3%, e o rendimento dos produtos diamantados e a proporção de grandes quilates continuou a aumentar, entre eles, a proporção de diamantes brancos de primeira classe atingiu mais de 70%, e o preço médio global de venda aumentou cerca de 140% em relação ao ano anterior.
Sugestão de investimento: Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ( Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) . SZ), os três principais negócios com produção e vendas em expansão, está aumentando o layout da capacidade de produção e desfrutando do dividendo de alto crescimento da indústria, e o desempenho é esperado para continuar a melhorar rapidamente. Espera-se que a empresa realize um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 496 / 744 / 1 bilhão de yuans de 2022 a 2024 respectivamente, correspondendo à atual avaliação PE de 35x / 23x / 17x, e dar uma classificação de “compra”.
Dica de risco: a capacidade de produção da empresa é menor do que o esperado, a concorrência do setor é intensificada e a demanda downstream é menor do que o esperado.
