\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 319 Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc(688319) )
Exploração exclusiva do mercado adulto da vacina do tétano, verificação rápida e em larga escala de produtos, excelente capacidade de marketing e promoção da empresa
A empresa está profundamente envolvida na indústria de vacinas por muitos anos, profundamente ciente das grandes diferenças entre os procedimentos de imunização da vacina contra o tétano adulto chinesa e no exterior, e explorou exclusivamente o mercado de vacinas contra o tétano adulto. Após o lançamento dos produtos da empresa em 2017, a empresa fortaleceu a promoção e promoveu a vacina de tétano adsorvida para o departamento de emergência, departamento de lesões caninas e outros departamentos do hospital. A vacina contra o tétano é o primeiro produto da empresa desenvolvido, listado e vendido comercialmente, o que ajuda a empresa a transformar perdas com sucesso em lucros. Ao mesmo tempo, a promoção suave e o rápido volume de produtos vacinais também verificam a excelente capacidade de marketing e promoção da empresa.
A vacina tripla AC Hib será aplicada para produção em breve. Espera-se que seja listada em 2023 e se torne uma variedade de bilhões de níveis
Sanlian Miao é a segunda variedade pesada da empresa, que deve ser solicitada em 2022 e aprovada para listagem em 2023. Acreditamos que a vacina tripla é uma variedade potencial de vacina infantil na China. Comparada com outras vacinas múltiplas semelhantes, como a vacina quádrupla e a vacina quintupla, a vacina tripla da empresa tem uma forte vantagem competitiva. Espera-se que a vacina tripla da empresa seja aprovada para listagem em 2023. Nessa altura, espera-se que traga um novo incremento para a empresa e se torne mais um produto vacinal pesado listado e vendido pela empresa, além da vacina contra o tétano.
“De pé nos ombros de gigantes”, espera-se que a vacina Staphylococcus aureus se torne a primeira vacina super bacteriana do mundo e preencha a lacuna no mundo
“Superbactérias” é uma questão global de segurança de saúde pública, e as vacinas são meios eficazes para controlar a infecção e propagação. O monitoramento nacional da resistência bacteriana a medicamentos em 2020 mostrou que a taxa média nacional de detecção de isolados clínicos foi de quase 30%. Atualmente, não há vacina Staphylococcus aureus aprovada para listagem no mundo. A vacina recombinante Staphylococcus aureus desenvolvida pela empresa em cooperação com a Universidade Médica Militar do Exército pertence à vacina inovadora classe 1. É a única vacina recombinante Staphylococcus aureus que entrou em ensaios clínicos na China. Obteve o relatório de síntese de ensaios clínicos de fase II, e os dados de segurança e imunogenicidade são bons. Ao estudar exaustivamente o caminho técnico do desenvolvimento da vacina contra Staphylococcus aureus no exterior e o projeto do esquema de ensaio clínico, a empresa analisa e resume as causas da falha, e projeta e desenvolve a vacina recombinante Staphylococcus aureus com base nessa base. Acreditamos que a empresa considerou plenamente o projeto e o esquema clínico da vacina Staphylococcus aureus, e a subsequente taxa de aprovação clínica da fase III e taxa de sucesso aprovado na listagem do produto são altos. Espera-se que seja aprovada para listagem em 2025, e a escala de mercado da vacina Staphylococcus aureus (indicações ortopédicas) deve chegar a 1 bilhão de yuans em 2030.
Previsão de lucros
Considerando que a vacina contra o tétano da empresa está atualmente em rápido período de produção em massa, e outra variedade pesada de vacina tripla AC Hib da empresa deve ser aprovada para listagem em 2023, e considerando que a empresa tem despesas de pesquisa e pesquisa e desenvolvimento mais relevantes. Estimamos que a receita operacional da empresa de 2021 a 2023 será de 487, 641 e 917 milhões de yuans, com um aumento anual de 52,1%, 31,6% e 43,1%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 111, 128 e 213 milhões de yuans, com um aumento anual de 206,0%, 15,4% e 67,0%; EPS é 0,30, 0,35 e 0,58 yuan. Correspondendo ao preço de fechamento de 20,37 yuan / ação em 8 de abril de 2022, PE é 67 / 58 / 35, que é coberto pela primeira vez e classificado como “excesso de peso”.
Dicas de risco
A venda e promoção da vacina contra o tétano é menor do que o risco esperado; Risco de que o progresso no marketing e as vendas da vacina AC Hib sejam menores do que o esperado; Risco de falha no desenvolvimento da vacina contra Staphylococcus aureus.
