\u3000\u30 Beijing Telesound Electronics Co.Ltd(003004) 96 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) )
Resumo do evento
Em 13 de abril de 2022, a empresa divulgou a previsão de desempenho. Estima-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada no primeiro trimestre de 2022 será de 152 milhões de yuans ~ 160 milhões de yuans, com um aumento anual de 37,89% ~ 45,15%; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas após deduzir lucros e perdas não recorrentes é esperado para 142 milhões de yuans a 150 milhões de yuans, com um aumento anual de 47,89% – 56,22%.
Análise e julgamento:
2022q1 alcançou alto crescimento na receita e desempenho, e o desempenho estava em linha com as expectativas
O desempenho está alinhado com as expectativas e cresce de forma síncrona com a receita. De acordo com a previsão de desempenho da empresa, o desempenho da empresa em 2022q1 está em linha com nossas expectativas anteriores. A receita da empresa em 22q1 aumentou mais de 45% em relação ao ano anterior. O crescimento síncrono da receita e desempenho mostra o controle constante de custos e taxa de despesas da empresa. O 22q1 ainda tem um bom desempenho sob a perturbação da epidemia, o que também mostra a força central da empresa. Acreditamos que o crescimento global da receita e desempenho da empresa continuará a aumentar alto este ano. Além disso, no primeiro trimestre deste ano, o custo de amortização da avaliação e valorização de ativos intangíveis causados por M & A foi de cerca de 11 milhões de yuans, e o custo de incentivo de ações foi de cerca de 33 milhões de yuans, um aumento de cerca de 6 milhões de yuans sobre o mesmo período do ano passado; No primeiro trimestre deste ano, o impacto do lucro e perda não recorrentes da empresa no lucro líquido foi de cerca de 10 milhões de yuans, uma diminuição de cerca de 4 milhões de yuans em comparação com o mesmo período do ano passado.
O negócio do automóvel e o negócio IOT florescem em muitos aspectos, e a cooperação extensiva confirma a força central
1. Automóvel: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) tornar-se BlackBerry Jarvis ™ A Jarvis, parceira oficialmente certificada, tem como objetivo melhorar as capacidades de software, garantir a segurança da rede e resistir a ataques hackers, sendo aplicada em setores automotivo, industrial e outros.
2. IOT: 1) no início de março, Chuangda uniu as mãos com China United Network Communications Limited(600050) Research Institute para criar o primeiro módulo 5g end-to-end multi slice esquema técnico de concorrência, que é verificado na Internet. 2) No final de março, os módulos inteligentes novos da série do turbox 2022 serão liberados na exposição internacional da segurança, que será usada principalmente para câmeras inteligentes, industriais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e outros produtos. 3) No final de março, o sistema de videoconferência foi lançado. A máquina multifuncional de videoconferência F2 adotou a solução de núcleo de visão inteligente turbox chuangtong Lianda. Além disso, Polycom, um fabricante de soluções de videoconferência de renome internacional, também é um parceiro da Chuangda, confirmando a força central de Chuangda na faixa do sistema de videoconferência.
Aconselhamento em matéria de investimento
A indústria em que o negócio emergente da empresa está localizado está se desenvolvendo rapidamente, e o negócio de software tradicional está se desenvolvendo constantemente, o que continuará a promover o crescimento da empresa. A previsão de lucro é a seguinte: manter a previsão de receita da empresa de 22-24 anos de RMB 6,048/87,01/12,184 bilhões; A previsão de manter os ganhos por ação (EPS) em 22-24 anos é de 2,21 / 3,16 / 4,39 yuan respectivamente, correspondendo ao preço de fechamento de 83,73 yuan / ação em 13 de abril de 2022, e PE é de 38 / 27 / 19 vezes respectivamente, mantendo a classificação de “compra” da empresa.
Dicas de risco
1) o risco de que o desenvolvimento da indústria automobilística inteligente seja menor do que o esperado; 2) O risco de que o desenvolvimento da indústria da Internet das coisas seja menor do que o esperado; 3) Risco de mudanças no modelo de negócio tradicional de telefonia móvel; 4) Riscos macroeconómicos negativos.
