\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 368 Taiji Computer Corporation Limited(002368) )
Em 14 de abril de 2022, a empresa divulgou seu relatório anual de 2021, realizando uma receita operacional de 10,505 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 23,11%, e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 373 milhões de yuans, um aumento homólogo de 1,19%.
Construindo uma plataforma baseada na nuvem governamental, o core business manteve forte crescimento. Com base na nuvem governamental e suportada pela plataforma de serviços de integração de dados e pela plataforma de capacidade aberta de saída habilitante, a empresa construiu um serviço governamental “tudo em uma rede”, Internet + supervisão “tudo em uma rede” e sistema integrado de produtos de gestão social, e obteve muitos pedidos importantes, incluindo o projeto de fase II do portal do governo central (o primeiro pacote) Um número de projetos provinciais e ministeriais de nível, tais como recursos de ciência e tecnologia de gestão de emergência e plataforma de apoio à decisão do Instituto de Pesquisa de Informação do departamento de gestão de emergência, e participaram do desenvolvimento e construção da plataforma de suporte de big data do tesouro da saúde de Pequim. Em dezembro de 2021, o consumo do tesouro da saúde de Pequim atingiu 11,4 bilhões de pessoas vezes, fornecendo serviços a mais de 95 milhões de pessoas, o que não só reflete a capacidade de serviço técnico da empresa, mas também fornece experiência importante para explorar a construção de informações urbanas no futuro.
Em 2021, os negócios de serviços em nuvem, aplicativos inteligentes e serviços da empresa alcançaram receita de 700 milhões de yuans e 2,26 bilhões de yuans, respectivamente, com um aumento total de 29,12% em relação ao mesmo período do ano passado, e seu negócio principal manteve forte crescimento.
Sob a estratégia de coletivização, a receita comercial e os pedidos de Xinchuang aumentaram significativamente, e o valor dos ativos principais do banco de dados tornou-se proeminente. 1）
Situação geral: a informação on-line e o negócio de segurança pública da empresa continuou a se desenvolver de forma constante, a entrega em larga escala de projetos Xinchuang foi promovida rapidamente, e a segurança de rede e o negócio autocontrolável realizou uma receita operacional de 4,49 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento de 44%. Ao mesmo tempo, as encomendas de projetos Xinchuang aumentaram em quase 3 bilhões de yuans.
2) layout de ativos importantes: a empresa é a plataforma industrial central da indústria de rede e informação da CETC. Sob o planejamento geral da empresa do grupo, a empresa construiu um sistema básico da indústria de software cobrindo três elos importantes: sistema operacional, banco de dados e middleware, e tornou-se a principal plataforma da indústria de software básico da CETC.
Como uma empresa líder no campo de banco de dados, o NPC Jincang alcançou uma receita operacional de 340 milhões de yuans em 2021, com um aumento anual de 41%, e um lucro líquido de 31,294 milhões de yuans, com um aumento anual de 400%. Jincang do Congresso Nacional do Povo não só manteve sua participação de mercado líder no campo da informação e inovação do partido e do governo, mas também continuou a fazer esforços no campo da informação e inovação da indústria. Ele apoiou o lançamento bem sucedido do primeiro sistema de negócios on-line em tempo real na indústria da comunicação, e concluiu a migração de centenas de sistemas de negócios para um único cliente no campo financeiro; Nos projetos de atualização de localização Petrochina Company Limited(601857) , CNOOC e China Petroleum & Chemical Corporation(600028) a participação de mercado atingiu 100%, 75% e 50%, respectivamente.
Sugestão de investimento: esperamos que a empresa fortaleça ainda mais suas vantagens no campo da inovação da informação e construa um sistema básico da indústria de software cobrindo o sistema operacional, banco de dados e middleware. Como a “equipe nacional” e “líder” da nuvem governamental e inovação da informação, a empresa inaugurará novas oportunidades de desenvolvimento. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será 521 / 649 / 788 milhões de yuans, e o PE correspondente do preço da ação em 14 de abril será 22x, 18x e 15x respectivamente, mantendo a classificação “recomendada”.
Dica de risco: a concorrência industrial intensifica-se, o progresso da reforma da rota técnica é menor do que o esperado e o progresso na implementação de indústrias específicas é menor do que o esperado.
