\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 410 Glodon Company Limited(002410) )
Evento: em 14 de abril de 2022, a empresa divulgou a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022, realizando um lucro líquido de 105114 milhões de yuans atribuíveis aos acionistas da empresa listada, com um aumento anual de 36,98% – 48,72%; O lucro líquido após deduzir lucros e perdas não recorrentes foi de 90,21 milhões de yuans a 99,21 milhões de yuans, com um aumento anual de 19,99% – 31,96%; A taxa de crescimento homólogo da receita operacional ultrapassou 30%, superando as expectativas do mercado.
O modelo de assinatura de nuvem de custos abrange todo o país, com melhoria constante na receita e liberação contínua de lucros. 1) Durante o período de relatório, o modo de assinatura de nuvem de custo digital da empresa cobriu todo o país, suavizou o ciclo do cliente downstream e o impacto da epidemia em algumas regiões e desenvolveu-se de forma constante. 2) Durante o período de relatório, continuamos a manter o investimento em P & D em tecnologia de plataforma e novos produtos, fortalecemos a construção de plataforma de marketing regional, e o pessoal de P & D e pessoal de vendas aumentou em comparação com o mesmo período do ano passado; No entanto, a empresa continuou a melhorar o controle orçamentário abrangente da estratégia à implementação, melhorou a relação custo-efetividade / relação input-output, e alcançou rápido crescimento no lucro líquido. 3) Em 2021, Jiangsu, Zhejiang, Anhui e Fujian, as últimas quatro regiões do negócio de custos, começaram a entrar em uma transformação abrangente da nuvem. No final do ano, a taxa de transformação tinha excedido 60% e o crescimento positivo da receita restaurada foi realizado pela primeira vez no ano de transformação. O modo de assinatura melhora o desempenho de custos de produtos e serviços.A taxa de aplicação de serviços de dados, como preços em nuvem, volume de computação em nuvem principais produtos e informações de engenharia, guangcai.com e assistente Guangcai rompeu uma nova alta, que tem impulsionado a melhoria da satisfação do cliente, taxa de transformação e taxa de renovação. Ao mesmo tempo, sob o pano de fundo da transformação orientada para o mercado de custos, o conceito da empresa de “gestão de custos digital” foi atualizado, e os produtos relacionados da empresa foram oficialmente aplicados por muitos projetos piloto de investimento estatais. Esperamos que, com o avanço gradual da transformação da nuvem, reforma da comercialização de custos, serviços de valor agregado de gerenciamento de custos, infraestrutura e outros produtos subdivididos da indústria, o teto do negócio de custos da empresa continue aumentando.
A construção digital promoveu ativamente a entrega de contratos, e a receita global excedeu 30% ano a ano. 1) Durante o período de relatório, o negócio de construção digital superou as dificuldades epidêmicas e promoveu ativamente a entrega de contratos. A receita operacional global da empresa cresceu de forma constante, com uma taxa de crescimento de mais de 30%. 2) Em 2021, o negócio de construção digital da empresa prestou muita atenção às necessidades dos clientes de transformação digital, fez uso do primeiro semestre do ano para dar prioridade à expansão de contratos e incrementos de expansão, e focou na implementação da estratégia de garantir arrecadação de receitas e pagamentos no segundo semestre do ano, percebendo a expansão em larga escala do negócio. Entre os contratos recém-assinados em todo o ano, os contratos de solução integrada empresarial e de projeto representaram cerca de 15%, e um avanço rápido foi alcançado nos clientes principais; Os contratos de BIM + site inteligente em nível de projeto representam cerca de 85%, entre os quais o modo de aquisição em larga escala do grupo de produtos individuais em nível de projeto foi rapidamente promovido, e mais da metade dos contratos de produtos de mão de obra e lista de materiais vêm de compras em larga escala.
O design digital acelera o layout e avança para o líder global de serviços de plataforma de construção digital. 1) Em outubro de 2021, a empresa lançou oficialmente a versão beta pública do software de design digital arquitetônico, que tem três características principais: design integrado bidimensional e tridimensional, em conformidade com os hábitos de design e melhoria da eficiência do design. Com o lançamento de versões beta públicas relevantes, esperamos que o processo de polimento e o processo de desenvolvimento de negócios do projeto de software da empresa baseado em sua própria plataforma sejam acelerados. Até o final de 2021, a capacidade instalada de versões beta públicas de produtos de design arquitetônico digital tinha ultrapassado 1700. 2) De acordo com o anúncio sobre a mudança da finalidade dos fundos levantados, a empresa transferirá cerca de 212 milhões de fundos levantados propostos para serem investidos em “projeto de plataforma de integração de decoração bimdeco” para “projeto de software profissional de design BIM”, a terceira curva de crescimento ou acelerar o cultivo. 3) Com o progresso suave de vários negócios, espera-se que os produtos de design da empresa desempenhem um papel sinérgico com os produtos de custo e construção para ajudar conjuntamente os clientes na indústria da construção a completar a transformação integrada, digital e inteligente da gestão.
Manter a classificação “comprar”. De acordo com as principais suposições, espera-se que a empresa realize a receita operacional aparente total de 6,954 bilhões de yuans, 8,350 bilhões de yuans e 9,912 bilhões de yuans de 2022 a 2024, e o lucro líquido aparente atribuível à empresa-mãe é de 1,043 bilhão de yuans, 1,247 bilhão de yuans e 1,431 bilhão de yuans.
Dica de risco: o crescimento do desempenho da transformação em nuvem é menor do que o esperado, a promoção de produtos de custo agregado é menor do que o esperado, o negócio de construção é menor do que o esperado e a indústria de informações de construção é afetada por flutuações macroeconômicas
