Divisão Digital Tianyu ( Dalian Zeus Entertainment Co.Ltd(002354) )
Evento: a empresa divulgou seu relatório anual de 2021 e alcançou uma receita de 1,76 bilhão de yuans em 2021, um aumento anual de 77,1%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 42,721 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 72%, principalmente devido à perda do desempenho de algumas empresas de ações e ao plano da empresa para retirar a provisão para imparidade do investimento de capital de longo prazo de algumas empresas de ações; Deduzindo o lucro líquido não atribuível à empresa-mãe, a perda foi de 186 milhões de yuans, uma diminuição ano-a-ano de 92,4%, que foi principalmente devido à transferência de 93,5% de capital próprio de Beijing fantasia Yueyou detido pela empresa, afetando o lucro líquido de cerca de 120 milhões de yuans.
Forçar negócios de fluxo de dados, marketing digital e marketing de marca andam de mãos dadas. 1) Marketing digital: até o final de 2021, o número total de usuários cadastrados de sua própria plataforma AISI assistente tinha atingido 261 milhões, com 28,42 milhões de novos usuários cadastrados, 19,44 milhões de Maus e 1,78 milhões de daus; Concentrando-se na agitação sonora e mão rápida da plataforma de cooperação, a empresa concluiu a construção da equipe de negócios de marketing digital de precisão da China com Pequim como sede e Chongqing, Zhengzhou e Taiyuan como filiais, de modo a atender às necessidades de vários estilos e gravação de vídeo criativa em tempo real. 2) Marketing de marca: Com base em “inteligência de dados + colaboração em rede”, a empresa construiu um sistema completo de marketing de cena cobrindo dramas de cinema e televisão, mídia de elevador, programas de variedade e autorização de coluna, fornecendo serviços de longo prazo para empresas de linha de frente, como Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Xijiu, JD, JUNLEBAO e Lianjia, e seu desempenho futuro é digno de atenção.
Cultive profundamente a plataforma digital de E-sports, e a unidade de e-sports alcançou resultados iniciais. Durante o período de relatório, a empresa integrou os recursos vantajosos no campo dos jogos de lazer e cultivou profundamente a plataforma de competição de lazer “PK. Now!”, Capacitar jogos de lazer com modo E-sports; Ao mesmo tempo, impulsionado pelo negócio da plataforma competitiva digital, a empresa auto-desenvolveu e operou uma série de produtos de jogos teve um bom desempenho: em 2021, o produto competitivo de poker Dezhou “sunvypoker” da empresa adicionou 220000 usuários, com um número total registrado de mais de 1,2 milhão e um Mau médio de 65000.Ao longo do ano, ficou em primeiro lugar no download de jogos similares no Japão pela Apple App Store (IOS) e top 10 na lista de best-sellers, liderando produtos similares, Espera-se continuar a explorar o potencial de crescimento dos jogos de lazer no futuro.
Crie uma plataforma de produção humana virtual e amplie o cenário de aplicação do humano virtual. Em 2021, a empresa e a Beijing Zhijing Future Technology Co., Ltd. estabeleceram conjuntamente a Beijing Yuanjing Digital Technology Co., Ltd. para construir uma linha de produção humana virtual industrializada; Ao mesmo tempo, concentra-se em P & D humano virtual e produção e operação de incubação de IP, está comprometida em reduzir o custo e aumentar a velocidade da produção em massa humana virtual, e simultaneamente promove a P & D da plataforma de marketing humano digital personalizada (tob) e do sistema de geração humana digital do consumidor (TOC), de modo a atender às necessidades de aplicação do humano virtual em múltiplos cenários, ou se tornará um novo ponto de crescimento de desempenho potencial.
Previsão de lucros e sugestões de investimento. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será de 110 milhões de yuans, 280 milhões de yuans e 310 milhões de yuans, e o PE correspondente será 74 vezes, 28 vezes e 26 vezes respectivamente. Considerando o rápido crescimento do negócio de tráfego de dados da empresa, o layout estratégico da plataforma humana virtual e a expansão de cenários de aplicativos back-end, mantemos a classificação de investimento “hold”.
Aviso de risco: o risco de que o desenvolvimento do negócio do fluxo de dados seja menor do que o esperado, o risco de mudanças na política industrial e o risco de intensificação da concorrência no mercado.
