\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 100 Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) )
Principais pontos de investimento
Evento: em 19 de abril, Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) divulgou o relatório para o primeiro trimestre de 2022. No primeiro trimestre de 2022, a receita operacional foi de 376,81 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 19,36%, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 65,09 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 22,54%, e o lucro líquido deduzido foi de 61,8 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 28,27%. O desempenho está de acordo com as nossas expectativas.
A receita e o lucro líquido continuaram a crescer e atingiram um recorde alto, e os pedidos em mãos estavam cheios: 6881 Shanghai Kehua Bio-Engineering Co.Ltd(002022) o primeiro trimestre cresceu de forma constante, com uma receita operacional de 376,81 milhões de yuans, um aumento anual de 19,36%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 65,09 milhões de yuans, um aumento anual de 22,54%; O lucro não líquido deduzido atingiu 61,8 milhões de yuans, um aumento anual de 28,27%; O fluxo de caixa operacional líquido foi de 21,13 milhões de yuans, 3,2 vezes maior que o do ano anterior Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) continuará a beneficiar-se da indústria favorável da construção do novo sistema de energia, Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) assinou novos contratos de 573 milhões de yuans no primeiro trimestre, um aumento de 41,08% ano-a-ano. Até 2022, o Q1 tinha contratos na mão de 1,846 bilhão de yuans, e os pedidos na mão estavam cheios; Em 19 de abril, foi anunciado que o grande acionista Weisheng grupo estava otimista sobre a perspectiva de Weisheng Trust Alliance Information Development Inc.Ltd.Shanghai(300469) e planejava aumentar suas participações totais de não menos de 2,5 milhões de ações e não mais de 5 milhões de ações dentro de seis meses a partir de 20 de abril de 2022.
O layout de toda a cadeia industrial tem vantagens significativas e continua a se beneficiar da construção de novo sistema de energia: a empresa concentra-se nos produtos e soluções relevantes de “conexão e comunicação” da Internet das coisas, e tem a capacidade de fornecer aos usuários soluções digitais, como gerenciamento de dados, do design de chip subjacente, percepção de dados e aquisição de dados, à tecnologia de rede de comunicação para garantir transmissão de dados de alta velocidade e conexão estável, De acordo com a direção de desenvolvimento de tecnologia e a demanda dominante do mercado sob a nova situação, a empresa formou um fosso em tecnologia e produtos, cobrindo todos os níveis da estrutura da Internet de energia, fornecendo aos usuários soluções one-stop e liderando continuamente o mercado da indústria. De acordo com os resultados estatísticos da situação vencedora da licitação da State Grid e da China Southern Power Grid ao longo dos anos, os produtos da empresa estão entre os melhores. A Hplc2021 foi selecionada como 23 empresas provinciais de energia, com uma quantia total vencedora de licitações de quase 330 milhões de yuans em licitações provinciais, ficando em segundo lugar em participação de mercado. Ao mesmo tempo, Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) é também a única empresa fora da rede a participar no projeto de plano de P & D chave nacional de “tecnologias chave da rede de energia digital” do Instituto de Pesquisa Digital da Rede de Energia do Sul da China. Acreditamos que Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) com base nas vantagens dos produtos e tecnologias atuais, continua a ser otimista sobre o crescimento constante do desempenho futuro.
Previsão de lucro e classificação de investimento: mantemos a previsão de lucro de 2022 a 2024. O lucro líquido atribuível à empresa-mãe é esperado para ser 452 milhões de yuan, 594 milhões de yuan e 740 milhões de yuan respectivamente, EPS é de 0,9 yuan, 1,19 yuan e 1,48 yuan respectivamente, e a avaliação PE correspondente é 19x / 15x / 12x respectivamente. Continuamos a ser otimistas sobre Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) beneficiando-se do dividendo de construção do novo sistema de energia. Atualmente, há pedidos suficientes na mão e o crescimento do desempenho é estável. Mantemos a classificação de “compra”.
Aviso de risco: o investimento da Rede Estadual e da Rede Sul é inferior ao esperado; O progresso das licitações é menor do que o esperado.
