\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 100 Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) )
Evento: a empresa divulgou o primeiro relatório trimestral de 2022, alcançando uma receita de 377 milhões de yuans, um aumento homólogo de 19,36%, e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 65 milhões de yuans, um aumento homólogo de 22,54%. Os contratos recém-assinados da empresa no primeiro trimestre foram 573 milhões de yuans, um aumento de 41,08% ano a ano. No final do período de relatório, os contratos em mãos foram de 1,846 bilhão de yuans.
No primeiro trimestre, superamos as dificuldades e continuamos a melhorar a qualidade dos negócios. No primeiro trimestre, a empresa realizou uma dedução de lucro líquido de 61,8 milhões de yuans, um aumento homólogo de 28,27%, a margem de lucro bruto e a margem de lucro líquido foram 32,5% e 17,3%, respectivamente, ligeiramente superior ao mesmo período, e o fluxo de caixa operacional foi de 21,13 milhões de yuans, um aumento homólogo significativo de 320%. No primeiro trimestre, a empresa superou várias dificuldades como a situação epidêmica e continuou a manter a operação de alta qualidade. Na licitação suplementar de 2021, a aquisição centralizada da sede da Rede Estadual, em fevereiro, a licitação de materiais para aquisição centralizada de informações de energia ocupou a primeira participação de mercado. As encomendas da empresa estão perto de 1,85 bilhão de yuans, estabelecendo uma base sólida para o crescimento do desempenho anual.
A acumulação sólida da tecnologia do produto abriu espaço para o crescimento nos mercados estrangeiros. No final do período de relatório, a empresa obteve 669 patentes válidas, 771 direitos autorais de software e 11 direitos exclusivos de design de layout de circuito integrado. Os produtos da empresa cobrem muitos campos, como monitoramento de energia, assuntos de água inteligentes, gateway de módulo de comunicação e Internet de energia. É um dos poucos fabricantes na China que pode fornecer chips, aquisição centralizada de dados centrais, equipamentos de gateway de comunicação, análise e aplicação de big data e soluções específicas. Com base nas vantagens da tecnologia e dos produtos, a empresa expandiu ativamente os mercados ultramarinos. Nos últimos dois anos, os negócios ultramarinos da empresa alcançaram rápido crescimento, e sua rede de vendas cobre mercados como Ásia, África e as Américas. Com o crescimento sustentado e rápido dos mercados ultramarinos e a melhoria constante da China, espera-se que a empresa atinja o crescimento sustentável.
Com o advento de uma nova era de neutralização de carbono, a indústria pode enfrentar a explosão. A “neutralização de carbono e neutralização de carbono” tornou-se uma das principais tarefas do trabalho econômico.Construir um novo sistema de energia com nova energia como tema tornou-se uma medida importante para alcançar “pico de carbono e neutralização de carbono”. A rede de energia inteligente e a rede de energia digital são meios e aspectos importantes para realizar a neutralidade de carbono. Além disso, surtos, inundações e outras emergências aumentaram a dificuldade e exigências da gestão urbana. O desenvolvimento de cidades inteligentes acelerou. A demanda por modernização inteligente em muitos campos, incluindo água e proteção contra incêndios, vai gradualmente se fortalecer, e a indústria está enfrentando uma nova rodada de surtos.
Sugestão de investimento: a empresa é objeto da escassa Internet de energia das coisas do conselho de ciência e inovação, com gestão estável e operação estável. A receita e o lucro alcançaram crescimento sustentado nos últimos anos. Espera-se que a empresa aproveite a oportunidade de “duplo carbono” e se beneficie plenamente da transformação digital da rede elétrica e da atualização inteligente do lado da distribuição. Esperamos que a receita da empresa de 2022 a 2024 seja de RMB 2,28/28,6/3,59 bilhões, respectivamente, e o lucro líquido seja de RMB 4,4/5,65/712 milhões, correspondendo a eps0,1 bilhão 88 / 1,13 / 1,42 yuan, com avaliações correspondentes de 19,9 / 15,5 / 12,3 vezes respectivamente, mantendo a classificação de “comprar”.
Aviso de risco: intensifica-se a concorrência no mercado; Alta concentração de clientes a jusante; O processo de digitalização de energia e rede elétrica é menor do que o esperado.
