\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 363 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) )
Principais pontos de investimento
Adquira 51% de participação da Yierkang Biological Engineering Co., Ltd. e entrar oficialmente na indústria de colágeno: em 15 de abril de 2022, a empresa assinou um acordo de cooperação com o grupo China Coal Geology para adquirir 51% de participação da Beijing Yierkang Biological Engineering Co., Ltd. por RMB 233 milhões, e entrar oficialmente na indústria de colágeno. A biologia de Yierkang é uma empresa representativa de produtos finais médicos de colágeno.Em 2019, 2020 e janeiro de novembro de 2021, alcançou receita de 87 / 79 / 76 milhões de yuans e lucro líquido de 25 / 11 / 13 milhões de yuans respectivamente. Em 30 de novembro de 2021, seus ativos totais são de RMB 113 milhões. Em 2022 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) florescerá no campo do colágeno. Por um lado, avanços tecnológicos foram feitos no desenvolvimento de colágeno recombinante; Por outro lado, a aquisição da biologia Yierkang pode fortalecer sua capacidade no campo do colágeno natural.
O colágeno é amplamente distribuído em todas as partes do corpo humano e pode ser dividido em colágeno natural e colágeno recombinante: o colágeno é amplamente distribuído em todas as partes do corpo humano e pode ser dividido em colágeno natural e colágeno recombinante. O colágeno é amplamente distribuído na pele, osso, tendão, fáscia e outras partes, é uma proteína estrutural da matriz extracelular e desempenha um papel fundamental na manutenção da função e forma da pele. O colágeno pode ser dividido em colágeno natural e colágeno recombinante de acordo com a fonte e método de extração. As empresas representativas de colágeno natural incluem biologia Yierkang, biologia Bedi, biologia chuang’er e biologia Qisheng, e as empresas representativas de colágeno recombinante incluem biologia Jinbo e biologia Juzi.
O colágeno natural médico é uma empresa representativa, e seus principais produtos são esponja de colágeno e osso artificial. A biologia Yierkang é uma empresa representativa do colágeno natural no campo médico. Seus principais produtos são esponja de colágeno e osso artificial. Suas principais marcas incluem “Beiling” e “Ruifu”. (1) “Beiling” esponja de colágeno: consumíveis cirúrgicos, o primeiro na China a passar na verificação do processo de inativação do vírus. (2) “Ruifu” osso artificial: nano produto farmacêutico, também um material ósseo biônico, um projeto de tecnologia patenteado da Universidade de Tsinghua.
Muitos aspectos da energia são benéficos e saudáveis, e o efeito sinérgico é esperado para jogar gradualmente. Espera-se que os negócios existentes da empresa e Yierkang formem uma variedade de sinergias e melhorem sua capacidade abrangente através de vários empoderamentos, incluindo desenvolvimento colaborativo de canais e departamentos, melhoria da capacidade de P & D e vendas, melhoria da capacidade, etc. Em geral, o colágeno e o ácido hialurônico são substâncias importantes amplamente distribuídas no corpo humano. Espera-se que o colágeno gradualmente se torne Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) outra substância essencial, que apoiará fortemente o desenvolvimento sustentável dos negócios da empresa no futuro.
Previsão de lucros e classificação de investimento: a empresa é líder na indústria global de ácido hialurônico. O negócio de matérias-primas tem se desenvolvido de forma constante e continua se estendendo às áreas de dispositivos médicos terminais, cosméticos e alimentos. A vantagem de integração sob “tração às quatro rodas” é estável. Mantemos que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 202224 é de RMB 981 / 12,32 / 1,520 bilhões, e o valor de mercado atual correspondente ao PE em 202224 é de 57,56x / 45,85x / 37,18x respectivamente, mantendo a classificação de “compra”.
Dicas de risco: a concorrência no mercado intensifica-se, o progresso da I & D é inferior ao esperado, a promoção das vendas é inferior ao esperado, riscos macroeconómicos, etc.
