\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 62 Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Eventos
Em 21 de abril, a empresa divulgou seu relatório anual de 2021.Em 2021, a empresa alcançou uma receita de 7,01 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 78% e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2,53 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 36%.
Principais pontos de investimento
Dividir receitas: o negócio tradicional cresceu fortemente e os produtos técnicos estão surgindo.
1) negócios tradicionais: em 2021, a receita de busca de talentos de médio e alto nível / contratação flexível / terceirização de processos de recrutamento aumentou 51,7% / 90,6% / 31,1%, respectivamente, ano a ano, o que alcançou desempenho brilhante, e o crescimento foi acelerado em relação ao primeiro semestre do ano. Até o final de 2021, os funcionários da empresa tinham aumentado 27% em relação ao ano anterior, e a eficiência humana tinha sido continuamente melhorada. Com o apoio da plataforma hefrog, espera-se que a produção per capita dos consultores continue a melhorar; No ano do emprego flexível, o número cumulativo de expatriados ultrapassou os 310000, com um aumento homólogo de 64%. Devido ao aumento óbvio da proporção de postos profissionais, o nível de remuneração melhorou e a taxa de crescimento da renda flexível do emprego foi muito superior à dos expatriados.
2) serviço técnico: a renda do serviço técnico em 21 anos foi de 22,57 milhões de yuans, com um aumento anual de 78,5%. Os produtos técnicos e a plataforma da empresa trouxeram tentáculos mais diversificados para a “loja frontal” da empresa, atingindo uma gama mais ampla de clientes de cauda longa e melhorando a capacidade de obtenção de clientes. Em 2021, o número de clientes pagantes da empresa aumentou 17% em relação ao ano anterior, e a proporção de clientes corporativos privados continuou a aumentar. Canal de pulso médico: uma plataforma de recrutamento vertical no campo da grande saúde, com uma vida mensal de mais de 300000 e mais de 11000 usuários corporativos; SaaS: a fim de melhorar a flexibilidade do produto, a empresa “LEGO” vende vários módulos de serviço para fornecer forte suporte para atendimento ao cliente, automação salarial e tributária, conformidade de gestão de recursos humanos, digitalização de capital humano e digitalização de gestão de bem-estar dos funcionários; Hefrog: plataforma de Internet da indústria de recrutamento de recursos humanos, com foco em melhorar o compartilhamento de informações de recursos entre empresas de caça e melhorar a capacidade geral de entrega e eficiência da indústria. Com o crescimento contínuo de usuários cadastrados, os dados de transações dobrou em 2021 e os dados de negócios aumentaram cerca de 8 vezes no ano; Cérebro de talentos regionais: atende principalmente governos locais e estabelece produtos de plataforma de sistema de serviços de aplicativos de cérebro de talentos através da aplicação de tecnologia de big data. Atualmente, os projetos de Pequim Yizhuang e Tianjin Jinnan District estão em operação, e projetos de plataforma de inteligência de talentos Chongqing e Anhui foram recentemente assinados em 21 anos. No futuro, o planejamento e a implantação continuarão em torno das principais áreas metropolitanas, como Pequim Tianjin Hebei, Chengdu Chongqing e o Delta do Rio Yangtze. No 21º ano, o investimento técnico total é de 110 milhões de yuans, e o serviço técnico entrará gradualmente no período de colheita.
Custo: espera-se que a margem de lucro bruto do emprego flexível estabilize, e o aumento do investimento em tecnologia leva ao aumento da taxa de custo.
1) margem de lucro bruto: em 2021, a margem de lucro bruto abrangente foi de 11,5%, queda de 2pct ano a ano. Principalmente devido ao aumento da proporção de renda flexível do emprego, a margem bruta de lucro de cada segmento de negócios foi aproximadamente a mesma do mesmo período do ano passado. A margem de lucro bruta do emprego flexível no segundo semestre do ano foi de 8,5%, e o declínio foi reduzido.
2) lado da despesa: em 2021, a taxa de despesa de vendas / taxa de despesa de gestão / taxa de despesa de P & D foi de 2,4%, 3,1% e 0,55%, respectivamente, com um aumento anual de -0,28pct, – 1,77pct e + 0,16pct Em 2021, a despesa de P & D da empresa aumentou 167% ano a ano, com um investimento técnico anual total de mais de 110 milhões de yuans e uma taxa de capitalização de cerca de 40%.
Perspectiva futura: a curto prazo, a prosperidade do trabalho flexível e da alta tecnologia continua, e a médio e longo prazo, o empoderamento de produtos técnicos
O serviço de recursos humanos é de grande importância para estabilizar o emprego, e espera-se que o alto boom da indústria continue. Como uma empresa líder de serviços de recursos humanos, a empresa tem vantagens na capacidade de entrega e capacidade de recrutamento. É também uma empresa local de recursos humanos que assume a liderança na realização da globalização dos negócios, fazendo investimento técnico prospectivo e layout industrial chave. A curto prazo, o negócio tradicional ainda contribui como uma forte força motriz para o crescimento da empresa. Espera-se que o cultivo de produtos técnicos capacite os negócios tradicionais da empresa a médio prazo e abra um novo território de negócios para a empresa, ao mesmo tempo
Previsão de lucros e sugestões de investimento
Esperamos que a empresa atinja receita de 10,54 bilhões de yuans, 14,22 bilhões de yuans e 19,16 bilhões de yuans respectivamente de 2022 a 2024, com um aumento anual de 50%, 35% e 35%, respectivamente; De 2022 a 2024, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 340 milhões de yuans, 450 milhões de yuans e 560 milhões de yuans respectivamente. Dá uma classificação de “compra”.
Dicas de risco
A epidemia se espalhou mais do que o esperado, a promoção de novos produtos de tecnologia é menor do que o esperado, e a concorrência da indústria é intensificada
