\u3000\u30003 Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) 00253)
A China é líder no campo da informatização médica e mantém a classificação de “comprar”
Como uma empresa líder na informatização médica da China, espera-se que a empresa continue a se beneficiar da catálise da política. Mantemos a previsão de lucro original e adicionamos uma nova previsão de lucro para 2024. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será 479, 608 e 776 milhões de yuans, EPS será 0,22, 0,28 e 0,36 yuan / ação, e o preço atual das ações corresponde ao PE de 34,7, 27,3 e 21,4 vezes, mantendo a classificação “comprar”.
Evento: a empresa divulgou o relatório anual de 2021 e o relatório do primeiro trimestre de 2022, e a receita aumentou constantemente
A empresa emitiu relatório anual de 2021 e relatório do primeiro trimestre de 2022. Em 2021, a empresa alcançou uma receita operacional de 2,75 bilhões de yuans, um aumento anual de 21,34%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 378 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 22,99%. No primeiro trimestre de 2022, a empresa alcançou uma receita operacional de 446 milhões de yuans, um aumento anual de 29,25%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 32 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 121,73%. O declínio do desempenho da empresa em 2021 deve-se principalmente ao impacto repetido da epidemia de pneumonia covid-19, e algumas regiões implementaram medidas relativamente rigorosas de prevenção e controle epidêmico, resultando no atraso na licitação, implementação, entrega e coleta de aceitação de alguns projetos no setor de informação médica e em saúde. A empresa adaptou ativamente sua estratégia de mercado e tomou medidas correspondentes para reduzir o impacto da epidemia, contribuindo para a recuperação significativa do desempenho no primeiro trimestre de 2022.
No primeiro trimestre de 2022, os pedidos da empresa aumentaram rapidamente e seu fluxo de caixa melhorou significativamente
No primeiro trimestre de 2022, o volume de contratos e encomendas recém-assinados do negócio de informação médica e sanitária da empresa aumentou mais de 35% em termos homólogos, superior à taxa de crescimento de 25% em 2021. A empresa assinou recentemente 15 pedidos de informação médica e sanitária de nível dez milhões (incluindo 6 projetos wiex), em comparação com apenas 2 contratos de nível dez milhões assinados no mesmo período no primeiro trimestre de 2021, e o número e quantidade de pedidos aumentaram significativamente ano a ano. O dinheiro recebido pela empresa pela venda de bens e prestação de serviços trabalhistas aumentou cerca de 37% ano a ano; Depois de deduzir o impacto da cobrança do documento de compromisso de pagamento diferido do cliente no quarto trimestre de 2021, cerca de 40 milhões de yuans ainda foram aumentados em cerca de 26% ano a ano, e o fluxo de caixa foi significativamente melhorado.
Os produtos de folheado continuam a ser atualizados, e espera-se que a entrega no terreno acelere
Em 2021, os produtos venezianos foram lançados em mais de 220 hospitais em todo o país, abrangendo 25 províncias, levando em conta vários tipos de instituições médicas. Estamos otimistas de que a empresa continuará a promover a iteração e entrega de produtos da série wiex baseados em Zhongtai, que deve abrir o teto do crescimento da empresa.
Aviso de risco: a epidemia afeta repetidamente o risco de entrega e aceitação do projeto e o risco de P & D do produto ficar aquém das expectativas
