\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 559 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) )
Evento: Recentemente, a empresa emitiu sucessivamente o anúncio vencedor da licitação de equipamentos relacionados à bateria fotovoltaica e lítio, e recebeu a carta de aceitação da energia Jingke em 15 de abril de 2022, com o valor vencedor da licitação de 1,067 bilhão yuan; A carta de aceitação da China Innovation Airlines foi recebida em 24 de abril de 2022, com uma oferta vencedora de 1,36 bilhão.
O negócio de equipamentos fotovoltaicos e de baterias de lítio teve um bom desempenho
(1) grande avanço no negócio fotovoltaico: a empresa recebeu a carta de aceitação para o projeto de licitação do equipamento de micro perda de laser TOPCON da energia Jingke em 15 de abril de 2022, com uma quantia vencedora da licitação de 1,067 bilhão de yuan.Este projeto é também a primeira ordem em grande escala obtida pela empresa no campo do laser fotovoltaico e equipamentos de automação.
(2) desempenho excepcional do negócio de equipamentos de bateria de lítio: a empresa recebeu a carta de aceitação das companhias aéreas China Innovation e suas subsidiárias holding em 24 de abril de 2022, com o valor vencedor da licitação de 1,36 bilhão de yuans (incluindo impostos), e o projeto vencedor da licitação é o projeto de aquisição de equipamentos e linha de produção na seção de montagem. O montante do contrato assinado é de 471038 milhões de yuans, e o montante específico do projeto vencedor da licitação que não assinou o contrato estará sujeito ao contrato de aquisição de equipamentos oficialmente assinado.
O líder de equipamentos a laser de lítio beneficiou plenamente da expansão da produção industrial e do desenvolvimento de novas tecnologias. Nos últimos anos, o equipamento da bateria de lítio inaugurou uma onda de expansão rápida da produção. Como líder de equipamentos a laser de bateria de lítio na China, espera-se que a empresa se beneficie plenamente desta rodada de expansão de equipamentos de bateria de lítio. Os principais produtos da empresa, fabricante de filme a laser de alta velocidade e linha de montagem de núcleo elétrico baseada em soldagem, estão em uma posição de liderança na indústria, com vantagens competitivas proeminentes e recursos de clientes de alta qualidade. Em 2019, a empresa obteve o pedido do fabricante de laser de alta velocidade da Tesla, que é aplicado ao corte a laser de 4680 baterias cilíndricas da Tesla. Como único fornecedor de equipamentos da Tesla na China, espera-se que o negócio de baterias de lítio da empresa beneficie plenamente do desenvolvimento de novas tecnologias para 4680 baterias cilíndricas na indústria.
Espera-se que o layout do negócio fotovoltaico se torne a segunda curva de crescimento da empresa. Desde o início de 2021, a empresa começou a estabelecer o campo de equipamentos laser fotovoltaicos, realizar uma cooperação aprofundada com Harbin Institute of Technology e Xi’an Jiaotong University, pesquisar e desenvolver perc, TOPCON, tecnologia de bateria hjt e corte não destrutivo e outras novas tecnologias na indústria fotovoltaica, e estabelecer equipamentos totalmente automáticos de entalhe a laser, equipamentos totalmente automáticos de dopagem a laser, equipamentos de divisão a laser não destrutivos, etc. A vitória do pedido de equipamentos de micro perda a laser TOPCON de energia Jingke é uma forte confirmação da excelente competitividade da empresa no campo de equipamentos fotovoltaicos. Comparado com o negócio de equipamentos de bateria de lítio, o negócio de equipamentos a laser fotovoltaicos é mais rentável e espera-se que se torne a segunda curva de crescimento para o desenvolvimento adicional do desempenho da empresa no futuro.
Arado profundo na indústria de equipamentos de laser e automação, o atributo plataforma está começando a aparecer. Desde a sua criação, a empresa está profundamente envolvida na indústria de equipamentos de laser e automação. Atualmente, formou quatro grandes negócios: bateria de lítio, fotovoltaica, 3C e chapa metálica. O atributo da empresa de plataforma laser apareceu inicialmente. No futuro, a empresa acelerará o layout e o avanço no negócio da bateria de lítio e do equipamento fotovoltaico com base na manutenção do desenvolvimento estável do negócio 3C e da chapa metálica, e espera-se que o desempenho geral e a lucratividade da empresa sejam melhorados ainda mais.
Mantenha a classificação de “excesso de peso”: considerando o crescimento mais alto do que o esperado de pedidos de equipamentos de lítio e a alta lucratividade de grandes pedidos de equipamentos fotovoltaicos, aumentamos a previsão de lucro da empresa.Estima-se que o lucro líquido da empresa de 2021 a 2023 será 108 milhões de yuans, 330 milhões de yuans e 974 milhões de yuans respectivamente (o valor anterior é 121 milhões de yuans, 251 milhões de yuans e 442 milhões de yuans), e o PE correspondente será 102, 33 e 11 vezes respectivamente.
Dica de risco: a expansão da indústria de baterias de energia é menor do que o esperado, a rentabilidade dos pedidos de equipamentos fotovoltaicos é menor do que o esperado, e o progresso de tomada de pedidos da empresa é menor do que o esperado.
