\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 609 Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) )
Evento: a empresa divulgou seu relatório anual de 2021. Em 2021, realizou uma receita operacional de 1,505 bilhão de yuans, um aumento anual de 9,75%; O lucro líquido imputável à empresa-mãe foi de RMB 9,3 bilhões, um aumento homólogo de 61,0%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe após a não dedução foi de 145 milhões de yuans, um aumento anual de 9,20%.
A empresa divulgou o primeiro relatório trimestral de 2022, realizando uma receita operacional de 149 milhões de yuans, uma diminuição anual de 18,45%; Lucro líquido atribuível à empresa-mãe -48 milhões de yuans; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução de sem fins lucrativos é de -52 milhões de yuans.
O novo negócio teve bom desempenho e promoveu de forma abrangente a estratégia de nuvem. Entre os novos negócios da empresa, mais de 4800 pistas de hospedagem em nuvem foram assinadas recentemente, e a receita de vendas do negócio de software e serviços em nuvem foi de 184 milhões de yuans, um aumento anual de 63,88%; O número de usuários atingidos pelo estacionamento checo atingiu 75 milhões, um aumento de 43 milhões em comparação com o início do século XXI; A receita de vendas do negócio de operação de estacionamento inteligente foi de 80 milhões de yuans, com um aumento anual de 41,45%. A receita tradicional de estacionamento inteligente da empresa foi de 1,232 bilhão de yuans, um aumento anual de 2,84%.
O custo global permaneceu estável. A margem de lucro bruto das vendas da empresa em 2021 foi de 45,41%, um aumento de 0,61 pontos percentuais em relação ao ano passado. O rácio de despesas com vendas da empresa foi de 19,00%, um aumento de 1,86 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado; O rácio de despesas de gestão foi de 7,86%, diminuição de 1,84 pontos percentuais face ao mesmo período do ano passado; A taxa de despesa em I&D foi de 7,64%, um aumento de 0,55 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado.
Constantemente empurrar através do antigo e trazer à tona o novo para se adaptar às novas oportunidades para o desenvolvimento de estacionamento inteligente. Em face do desenvolvimento da indústria de estacionamento inteligente, a empresa continua a empurrar através do antigo e trazer à tona o novo. A empresa inovou e lançou o negócio de duração de estacionamento no setor. Através das duas formas de substituição de duração e duração única compra, a empresa assinou 130 milhões de contratos de duração em 21 anos. Considerando a construção de instalações de carregamento e o desenvolvimento de serviços de carregamento no estacionamento, a empresa lançou a solução de operação de carregamento de nível de espaço de estacionamento, que visa proporcionar aos usuários uma solução integrada de “estacionamento + carregamento + operação”.
Sugestão de investimento: o desenvolvimento harmonioso dos negócios SaaS de estacionamento e o elevado crescimento dos dados operacionais de estacionamento checo estabeleceram uma base sólida para a transformação da empresa. Estima-se que o EPS da empresa de 2022 a 2024 será de 0,34/0,42/0,52 yuan respectivamente, mantendo a classificação de compra.
Aviso de risco: o progresso do estacionamento SaaS não é como esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
