\u3000\u30 Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 30 Xgd Inc(300130) )
Crescimento de alto desempenho. Em 2021, a empresa alcançou uma receita operacional de 3,612 bilhões de yuans, um aumento anual de 37,21%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 201 milhões de yuans, um aumento anual de 131,98%. No primeiro trimestre de 2022, a empresa realizou uma receita operacional de 1,015 bilhão de yuans, um aumento anual de 44,05%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 91 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 72,09%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução foi de 71 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 87,94%.
O negócio digital de RMB fez progressos constantes. Atualmente, a empresa concluiu o teste técnico preliminar conjunto do sistema de depuração de algumas instituições e cooperou com instituições bancárias para ajudar ainda mais a transformação do terminal mercante, transformação piloto offline dupla, pouso de cena e outros serviços de promoção. Foi aplicado em cenas como os Jogos Olímpicos de Inverno e acelerou a construção ecológica do ambiente digital de aceitação RMB. Ao mesmo tempo, a empresa realiza ativamente o desenvolvimento de produtos de RMB digital “Hard Wallet”, e concluiu o design de produto e desenvolvimento de tecnologia.
O incentivo de capital próprio vincula os interesses dos funcionários da empresa. Em 25 de abril de 2022, a empresa emitiu um plano de incentivo acionário de 22 anos, que prevê a concessão de 25 milhões de opções de ações a objetos de incentivo, representando 5,11% do capital social total da companhia de 489 milhões de ações na data de anúncio do projeto de plano de incentivo. O primeiro preço de concessão do plano de opção de ações é de 15 yuan / ação. Com base no lucro líquido de 2021, a taxa de crescimento do lucro líquido em 20222023 em relação a 2021 não deve ser inferior a 20% / 40%.
Expandir activamente os negócios no estrangeiro. Em 2021, a empresa alcançou receita no exterior de 544 milhões de yuans, um aumento de 89,55% ano a ano. De 2017 a 2021, a receita no exterior da empresa aumentou de 83 milhões de yuans para 544 milhões de yuans, com uma taxa de crescimento anual composta de 60%, o que significa que a expansão no exterior da empresa é frutífera, beneficiando principalmente da popularização acelerada do pagamento sem contato no mundo sob o pano de fundo da propagação contínua da epidemia covid-19, impulsionando o rápido crescimento da demanda por equipamentos de hardware de pagamento no mercado externo.
Sugestão de investimento: a empresa toma o pagamento como ponto de partida e gradualmente abre cenários de aplicação. A alta taxa de crescimento da empresa no primeiro trimestre lançou as bases para a alta taxa de crescimento de todo o ano. Estima-se que o EPS da empresa de 2022 a 2024 será de 0,78/1,08/1,43 yuan respectivamente, mantendo a classificação de compra.
Aviso de risco: impacto das políticas do setor de pagamentos; O desembarque do negócio RMB digital é menor do que o esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
