\u3000\u30 Beijing Jingyeda Technology Co.Ltd(003005) 71 Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
Principais pontos de investimento
Evento: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) divulgou o relatório anual de 2021 e o primeiro relatório trimestral de 2022. Em 2021, a receita operacional total foi de 3,6 bilhões de yuans, um aumento anual de 49,6%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 240 milhões de yuans, um aumento anual de 15,7%; O lucro não líquido deduzido foi de 230 milhões de yuans, um aumento homólogo de 9,9%. Em 2022, o Q1 alcançou uma receita de 1,29 bilhão de yuans, um aumento anual de 103,6%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 110 milhões de yuans, um aumento anual de 40,1%; Deduza lucro não líquido de 110 milhões de yuans, com um aumento anual de 42,14%.
Sob o pano de fundo da onda de rede “Gigabit duplo”, o principal negócio desenvolveu-se rapidamente. Responda ativamente ao negócio de “comunicação inteligente e doméstica” da China Mobile, e responda ativamente ao Em 2021, o negócio de casa inteligente da empresa e a receita de negócios de comunicação 5g inauguraram um rápido crescimento, realizando uma receita operacional de 2,66 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento anual de 69%; O aumento significativo no desempenho do primeiro trimestre em 2022 é principalmente devido ao crescimento do desempenho de Shenzhen Zhaoneng, uma subsidiária.
A comunicação 5g entrou no estágio de comercialização em larga escala e levantou fundos para ajudar o seu desenvolvimento futuro. A empresa iniciou o negócio de comunicação 5g em 2021 e ganhou a licitação de 700m / 5G oferta de rede da China Radio e televisão e China Mobile em julho de 2021. A partir da data de anúncio do relatório anual em 2021, o valor vencedor do lance de negócios de comunicação de 5g da empresa é de cerca de 904 milhões de yuans (incluindo impostos); Além disso, a empresa levantou 580 milhões de yuans emitindo ações para objetos específicos, que serão totalmente investidos no desenvolvimento de negócios de comunicação 5g. A empresa entrou na fase de comercialização em larga escala no campo da comunicação 5g, e o negócio do equipamento de comunicação 5g tornar-se-á uma força motriz nova para a melhoria futura do desempenho.
O layout estratégico do universo virtual e o foco da cooperação digital. Em março de 2022, a empresa alcançou a cooperação estratégica com a China Unicom Online Information Technology Co., Ltd. Xinhuanetco.Ltd(603888) para construir conjuntamente um laboratório conjunto do meta universo, com foco na pesquisa e desenvolvimento da aliança industrial, fundo industrial, VR / AR, funcionários digitais empresariais, membros digitais da família, gêmeos digitais, aplicações industriais e outras realizações nos campos da cidade inteligente, empresa inteligente, família inteligente, entretenimento mútuo cultural e turístico, notícias 5g e assim por diante. Ao mesmo tempo, a empresa se concentra no campo do humano digital virtual e planeja fornecer serviços humanos digitais virtuais personalizados e cobrar taxas para empresas, famílias e clientes individuais de operadores de comunicação. Atualmente, o humano digital virtual usado para entrega ao vivo e produção de vídeo RBT entrou na fase de testes.
Previsão de lucros e sugestões de investimento. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será 410 milhões de yuans, 510 milhões de yuans e 610 milhões de yuans respectivamente, e o PE correspondente será 13 vezes, 10 vezes e 9 vezes respectivamente. De 2022 a 2024, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe CAGR é de 35,6%, enquanto sob o preço atual das ações, o PE correspondente em 2022 é de apenas 13 vezes. Acreditamos que a empresa está atualmente em uma depressão de avaliação, e empresas como smart home devem continuar a crescer em 2022. Para resumir, mantemos a classificação “comprar” e recomendamos atenção.
Aviso de risco: risco de falha na I & D do produto; O risco de intensificação da concorrência no mercado; Riscos de mudanças nas políticas industriais.
