\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 74 Yusys Technologies Co.Ltd(300674) )
Resumo do evento
Yusys Technologies Co.Ltd(300674) divulgou o primeiro relatório trimestral de 2022 em 28 de abril. A empresa alcançou uma receita operacional de 407 milhões de yuans, uma diminuição anual de 2,5%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,5974 milhões de yuans, um aumento anual de 106%; Deduza 695400 yuan do lucro líquido não-mãe, com um aumento ano a ano de 102%.
O principal negócio de software cresceu constantemente, com pedidos abundantes à mão para apoiar o desenvolvimento de todo o ano
A principal razão para a diminuição homóloga de 2,50% na receita da empresa é que a receita do negócio integrado de vendas e serviços diminuiu 66%. Devido ao baixo nível de lucro bruto deste negócio, o declínio na proporção de receita é propício para otimizar a estrutura de receita da empresa, e a margem de lucro bruto global da empresa aumentou 6,02% em relação ao ano anterior. Além disso, a melhoria da qualidade do lucro também ajudou a empresa a transformar seu lucro líquido de perda em lucro, realizando 1,5974 milhões de yuans, um aumento de 27,93 milhões de yuans em relação ao ano anterior. O crescimento do negócio principal de software permaneceu forte e estável, com uma receita de 315 milhões de yuans, um aumento anual de 24%. Em termos de produtos de crédito, a versão V5 da nova geração de crédito distribuído deve inaugurar um rápido crescimento este ano, e o setor não bancário ganhará a licitação para novos projetos. O número de encomendas feitas pela empresa ultrapassou 40% em relação ao mesmo período do ano passado e o número de encomendas feitas pela empresa ultrapassou o do mesmo período do ano passado. Em termos de produtos regulatórios, para atender aos requisitos dos novos regulamentos regulatórios, a empresa lançou o east5 pela primeira vez 0 produtos de submissão e seguro de depósito 2.0 produtos de submissão, e foram implementados em muitos bancos. Além disso, o negócio de software da empresa tem pedidos abundantes, com um aumento homólogo de 25% no primeiro trimestre, estabelecendo uma base sólida para o desenvolvimento de negócios de todo o ano.
Receita empresarial inovadora dobrou e a expansão dos negócios avançou de forma constante
No primeiro trimestre, graças ao progresso constante na expansão dos negócios, como crédito digital, operação de tecnologia tradicional, operação de marketing e nuvem financeira Yuxin, o negócio de operação inovadora da empresa alcançou uma receita de 41,55 milhões de yuans, um aumento anual de 130%. Em termos de crédito de varejo digital, dois novos clientes bancários foram adicionados, e as recém-lançadas soluções completas de financiamento automático e produtos de plataforma de análise de negócios digitais são amplamente reconhecidos por clientes em potencial e devem assinar um contrato no final do ano. Em termos de operação de marketing, a empresa assinou com sucesso um projeto de operação conjunta de dois depósitos bancários, e implementou um projeto de marketing de atividade bancária estrangeira e um projeto de marketing secundário de empréstimo de banco comercial da cidade. Em termos de nuvem financeira Yuxin, Yuxin participou da construção de projetos de construção de nuvem Xinchuang de vários bancos de ações comuns e acumulou as capacidades de consultoria, construção, operação e manutenção de toda a pilha de nuvem privada Xinchuang. Acreditamos que, com o investimento contínuo da empresa em atração de talentos e capacidade de operação de negócios inovadores, espera-se que o rápido crescimento de sua receita forneça forte suporte para a segunda curva de crescimento da empresa.
Negócios estrangeiros aceleraram o crescimento e a transformação digital doméstica manteve um alto boom na indústria
No primeiro trimestre, a empresa acelerou a expansão do mercado em Cingapura, Indonésia, Camboja e Malásia, e produtos bancários móveis desembarcaram com sucesso no mercado do Sudeste Asiático. Os produtos de transformação de rede, produtos de canal, produtos de dados e produtos Devops devem ser implementados sucessivamente este ano. Além disso, a empresa investiu no goto, um gigante indonésio da Internet, para fortalecer a cooperação ecológica e injetar um novo impulso no desenvolvimento de negócios no exterior. Na China, a transformação digital financeira é uma parte importante da economia digital, e o desenvolvimento do banco continua a aumentar. Neste ambiente, os líderes do setor de TI financeira com um sistema de negócios mais abrangente e forte força técnica assumirão a liderança em se beneficiar da expansão do mercado. De acordo com a previsão da IDC, a escala de mercado de soluções de TI da indústria Bank Of China Limited(601988) crescerá para 118,56 bilhões de yuans em 2025, com um CAGR de cinco anos de 14,64%, mantendo um alto boom por muito tempo.
Aconselhamento em matéria de investimento
Com o aumento gradual da política de digitalização financeira, a demanda por seu desenvolvimento dos bancos continua a ser forte, e eles estão gradualmente se movendo para uma arquitetura distribuída doméstica independente, controlável, eficiente e econômica; Por outro lado, os resultados empresariais inovadores da empresa mostram que o modo inovador de co-construção e cooperação trouxe considerável desempenho de lucro; Além disso, com Baidu, Tencent, Huawei e outras empresas para construir uma nuvem financeira e negócios de plataforma de dados, também suporta gradualmente a geração de renda de negócios. Eu espero Yusys Technologies Co.Ltd(300674) 20222024 para alcançar receita de RMB 4.579 / 5.503 / 6.507 bilhões respectivamente, com um aumento anual de 22,9% / 20,2% / 18,2%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 486 / 614 / 761 milhões de yuans, com um aumento anual de 22,7% / 26,4% / 24,0%, mantendo a classificação de “comprar”.
Dicas de risco
1) o risco de que a implementação de políticas digitais no setor financeiro seja menor do que o esperado; 2) O risco de a expansão da demanda a jusante dos bancos ser menor do que o esperado; 3) Afetado pela epidemia, há o risco de que o volume de negócios da operação inovadora decline.
