\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 747 Estun Automation Co.Ltd(002747) )
Evento: 1) a empresa divulgou o relatório anual de 2021.A receita anual foi de 3,020 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 20,33%, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 122 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 4,75%. Ao mesmo tempo, a empresa emitiu o plano de distribuição de lucros 2021, que planeja distribuir um dividendo em dinheiro de 0,30 yuan (incluindo impostos) para cada 10 ações, com um dividendo em dinheiro total de 26 milhões de yuan (incluindo impostos).
2) a empresa divulgou o primeiro relatório trimestral de 2022. em 2022q1, a receita foi 805 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 26,59%, e o lucro líquido atribuível à mãe foi de 60 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 83,70%.
Beneficiando da forte demanda downstream, a receita da empresa continuou a crescer. Beneficiando da forte demanda das indústrias downstream, as remessas industriais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) aumentaram fortemente. De acordo com dados da Mir, em 2021, as remessas industriais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) da China excederam 250000 unidades, com um aumento homólogo de 49,5%, das quais as remessas da empresa atingiram a meta de exceder 10000 unidades, estabilizando sua posição de liderança. Do lado da receita, a empresa alcançou uma receita anual de 3,020 bilhões de yuans em 2021, com um aumento anual de 20,33%. Em 2022q1, a receita foi 805 milhões de yuans, com um aumento anual de 26,59% e um aumento mensal de 12,12%. A receita continuou a crescer. Acreditamos que a atual epidemia repetida na China, problemas trabalhistas mais proeminentes e a cadeia de suprimentos instável de fabricantes financiados por estrangeiros continuarão a dar boas oportunidades para o desenvolvimento de empresas domésticas.
O CLOOS é integrado sem problemas e a vantagem competitiva da empresa continua a aumentar. Com a conclusão da integração CLOOS, soldagem Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) tornou-se o segmento mais forte do negócio Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) da empresa. Em 2021, o negócio de soldagem Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) alcançou 153% de crescimento rápido no mercado chinês. Ao mesmo tempo, a empresa tem construído toda a cadeia da indústria de “componentes do núcleo + corpo + Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) aplicação integrada Através da integração de recursos fora da China, a empresa fez avanços no desenvolvimento de negócios de algumas empresas líderes em bateria de lítio, 3C, fotovoltaica, semicondutores e outras indústrias. Com fortes vantagens competitivas, espera-se que a empresa entre na matriz de cabeças internacionais em 2025.
Previsão de lucro e sugestões de investimento: estima-se que a receita operacional da empresa de 2022 a 2024 será de 4,481 bilhões de yuans, 6,023 bilhões de yuans e 7,154 bilhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 268 milhões de yuans, 406 milhões de yuans e 494 milhões de yuans respectivamente, correspondendo ao EPS de 0,31 yuan, 0,47 yuan e 0,57 yuan respectivamente, mantendo a classificação de “compra”.
Aviso de risco: a procura a jusante é inferior ao esperado e o risco de intensificação da concorrência na indústria industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) .
