\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 197 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) )
A empresa líder em bebidas alcoólicas de Xinjiang, “o primeiro licor de Xinjiang” é famosa dentro e fora de Xinjiang. Como uma empresa de classe I e classe II de BINGTUAN com desenvolvimento diversificado baseado na indústria de licor, Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) licor série é cuidadosamente preparado a partir de grãos crus de alta qualidade de água de neve Tianshan e Vale do Rio Yili, fermentado em adegas antigas e envelhecido por muitos anos. É famoso dentro e fora de Xinjiang por seu estilo único de “aroma longo, sabor suave, entrada doce, garganta clara, sabor harmonioso e sabor abrangente”, e é conhecido como “o primeiro licor em Xinjiang”.
A operação da marca alcançou resultados notáveis e melhorou continuamente a influência da marca. Em 2018, Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) assinou um acordo de cooperação estratégica com a empresa de consultoria de marketing Beijing Shengchu. Nos últimos anos, Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) realizou continuamente atividades de marketing, realizou publicidade tridimensional de alta frequência em sete conjuntos e nove conjuntos de CCTV e outros meios de comunicação, continuou a fortalecer a cooperação na transmissão de eventos e desenvolvimento de produtos especiais, aprofundou o modo de cooperação com a equipe de basquete dos homens do tigre voador e melhorou continuamente a consciência e influência da marca.
A ação de aumento de preço do tempo de chapeamento de ouro é concluída, e novos produtos high-end são continuamente desenvolvidos para completar a cadeia de produtos. Yili Laojiao é o principal produto da empresa e o primeiro produto único fenomenal a romper a escala de 1 bilhão. A empresa escolheu Yili antiga adega como um avanço e começou a atualizar e aumentar os preços, o que é propício para a primeira foto na atualização da estrutura geral do produto. Depois que o tempo banhado a ouro da adega antiga Yili realiza a ação de atualizar o preço, a empresa forçará Yili Wang, um único produto secundário de núcleo high-end com um preço de 400500 yuan, desenvolverá ainda mais novos produtos high-end com um preço de Tian Jin Bohai Chemical Co.Ltd(600800) yuan, 1000 yuan e acima, completará a cadeia de produtos, aproveite o mercado secundário high-end e high-end licor e melhorar a margem de lucro de vendas.
Yiliwang licor recuperará sua auto-operação e promoverá o layout nacional por região. Desde julho de 2021, o licor yiliwang começou a atrair investimentos em todos os lugares e reconstruiu o sistema de marketing do licor yiliwang. No futuro, com a promoção suave do licor yiliwang, espera-se que o canal de vendas do licor high-end da empresa seja expandido ainda mais e a escala de receita seja melhorada. Além disso, a empresa também planeja dividir regiões e promover layout nacional. A empresa formulou estratégias de desenvolvimento específicas para a região. No futuro, é necessário implementar as estratégias de promoção do mercado de Zhejiang e Jiangsu, melhorar a imagem da marca do produto e restaurar o crescimento do volume de vendas em Zhejiang, assumir a liderança na obtenção de avanços de vendas em Shaanxi e Guangdong, e impulsionar o desenvolvimento de mercados potenciais, como Henan e Gansu.
Sugestão de investimento: no contexto do desenvolvimento econômico sustentado e de alta qualidade em Xinjiang, Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) continua a otimizar e reformar a estrutura de produtos da empresa, operação da marca e modo de canal. Após a atualização e atualização de produtos antigos da adega Yili, as vendas dinâmicas da Yili são boas. No futuro, com a recuperação da auto-operação de Yili Wang, espera-se que o potencial de Yili Wang seja maximizado. O efeito do desenvolvimento do mercado fora de Xinjiang pode ser esperado no futuro. Portanto, estimamos que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será de RMB 4,4/5,3/620 milhões, respectivamente, com um aumento homólogo de 40,47% / 21,57% / 16,60%, respectivamente. Damos Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) 35x-45x faixa de avaliação relativa do PE. Estima-se que o intervalo total de valor de mercado em 2022 será de RMB 15,4-19,8 bilhões, correspondendo ao preço das ações de RMB 32,56-41,86.
Dicas de risco: riscos epidêmicos repetidos, aumento de preço menor do que o esperado da atualização do produto, expansão de negócios menor do que o esperado fora de Xinjiang, etc
