\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 30 Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) )
Análise do desempenho
Recentemente, a empresa recebeu a permissão de listagem do comitê holandês de avaliação de medicamentos, que indica que Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) tem a qualificação para vender injeção de iodóforo na Holanda, e também indica que Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) entrou com sucesso no campo dos agentes de contraste, o que terá um impacto positivo na expansão do mercado da empresa.
Análise empresarial
Amplo espaço de mercado para agentes de contraste: de acordo com os dados da pesquisa Grandview, o mercado global de agentes de contraste em 2021 foi de US $ 4,04 bilhões, dos quais os Estados Unidos representaram 41,6%; De acordo com os dados de hospitais públicos nas principais províncias e cidades da Intranet, o volume de vendas de hospitais de amostra de injeção de agente de contraste na China em 2021 foi de 4,95 bilhões de yuans, dos quais o iodopanol representou 5,58%. O iopamidol foi desenvolvido pela Bracco como um agente de contraste iodado não iônico de baixa permeabilidade e é amplamente utilizado em vários campos diagnósticos, como mielografia lombar e cervical, TC e realce tomográfico. A injecção de iodophor foi aprovada pela primeira vez em França em Maio de 1981. Desde então, foi aprovada para inclusão noutros países europeus, incluindo Itália, Alemanha, Países Baixos e Reino Unido. Foi aprovada para inclusão nos Estados Unidos em Dezembro de 1985 e na China em Julho de 2002.
A empresa apresentou o pedido de registro de medicamentos genéricos na China, Europa e Estados Unidos, respectivamente: o primeiro agente de contraste genérico desenvolvido pela empresa. A empresa recebeu permissão de comercialização do comitê holandês de avaliação de medicamentos e será usada em neurorradiologia, incluindo coluna lombar, coluna torácica e coluna cervical, bem como mielografia por TC. Após a pesquisa e desenvolvimento bem sucedidos de medicamentos genéricos para injeção de iodóforo, a empresa apresentou pedidos de registro de medicamentos genéricos na China, Europa e Estados Unidos, respectivamente, que pertencem a um produto de linha comum. A aprovação do iopanol nos Países Baixos também marca que Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) entrou com sucesso no campo dos agentes de contraste. Com a aprovação subsequente de outros mercados, terá um impacto positivo na expansão do mercado da empresa.
Aconselhamento em matéria de investimento
Estima-se que o lucro líquido da empresa de 2021e a 2023e será 530 / 714 / 970 milhões de yuans, o EPS correspondente será 1,21 / 1,63 / 2,22 yuan, e o PE correspondente será 15 / 11 / 9 vezes respectivamente, mantendo a classificação de “excesso de peso” da empresa.
Dicas de risco
Risco de I & D de medicamentos genéricos, risco de I & D de medicamentos inovadores, risco de qualidade de medicamentos, risco de flutuação da taxa de câmbio, risco restrito de levantamento de estoque, outros riscos regulatórios, etc.
