\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 859 Nancal Technology Co.Ltd(603859) )
Fabricação inteligente + layout de negócios elétrico duplo inteligente, com crescimento contínuo no desempenho. A empresa começou com o negócio elétrico inteligente e começou o negócio de fabricação inteligente em 2015. Agora tornou-se um fornecedor de tecnologia avançada de fabricação inteligente e elétrica inteligente, e seu desempenho manteve rápido crescimento. A empresa coopera estreitamente com Siemens, Huawei e outras empresas, e tem vantagens competitivas no mercado no campo da integração de sistemas de fabricação inteligente. O negócio de fabricação inteligente cresceu rapidamente. A proporção de receita em 2021 ultrapassou 80%, tornando-se o principal negócio da empresa.
Demanda endógena + orientação política + tecnologia orientada, a indústria de fabricação inteligente tem uma visão alta. A fabricação inteligente pode ajudar a realizar a produção personalizada em grande escala e a produção flexível, informatização do processo de produção, ajudar as empresas a melhorar a qualidade e a eficiência, e ter a certeza de alta demanda. O 14º plano quinquenal para o desenvolvimento inteligente da manufatura apresenta indicadores quantitativos, como 70% das empresas de manufatura acima do tamanho designado irão basicamente realizar a digitalização e o networking até 2025. Tecnologias maduras, como gêmeos digitais e interação humano-computador impulsionam o desenvolvimento sustentável da manufatura inteligente. Impulsionado pela demanda endógena + orientação política + tecnologia, espera-se que a indústria de manufatura inteligente mantenha uma perspectiva alta.
O negócio de fabricação inteligente cobre as necessidades de todo o cenário, e um novo crescimento foi aberto em termos de produto, plataforma e serviço em nuvem. O negócio de manufatura inteligente da empresa toma a consultoria digital como a tração e os produtos de plataforma como a transportadora, permitindo que os clientes atendam às necessidades e aplicações de todo o cenário de transformação e atualização digital. O negócio de manufatura inteligente mudou de soluções personalizadas para produtos, plataformas e serviços em nuvem.A plataforma de produtividade Lechang, pós-fabricação de fábrica e plataforma de governança de dados baseada em cenários foram lançadas, que deve injetar nova vitalidade no desempenho da empresa.
Cultive profundamente indústrias vantajosas e impulsione o crescimento contínuo através de P & D e inovação. Os clientes da empresa concentram-se na defesa nacional e indústria militar, eletrônica de alta tecnologia e 5g, trânsito de automóveis e ferroviários, fabricação de equipamentos e outras indústrias, e o layout do cliente tem fortes vantagens. A empresa adere à inovação de P & D, e a construção do centro de P & D de Nanjing será concluída em 2021; Os produtos auto-desenvolvidos são gradualmente em grandes quantidades para promover o desenvolvimento sustentável da empresa.
Sugestão de investimento: estimamos que a receita operacional da empresa de 2022 a 2024 será de 1,459 bilhão de yuans, 1,858 bilhão de yuans e 2,289 bilhões de yuans respectivamente, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 195 milhões de yuans, 258 milhões de yuans e 320 milhões de yuans respectivamente, e o EPS correspondente será de 117 milhões de yuans, 155 milhões de yuans e 192 milhões de yuans respectivamente. O valor de mercado alvo da empresa em 2022 é de 7,782 bilhões de yuans, correspondendo ao preço alvo de 46,72 yuans. Manter a classificação “comprar”.
Dicas de risco: o risco de inovação tecnológica, o risco de que a promoção da política não seja como esperado, o risco de intensificação da concorrência no mercado e o risco de perda de pessoal principal.
