Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123)
Em 29 de maio de 2022, a empresa anunciou que havia assinado um contrato de serviço técnico para solução de fallback de mensagens 5g com célula de telecomunicações.
A Dreamnet fornece serviços de análise de informações e avança para SaaS em seu modelo de negócios. De acordo com o contrato, Shenzhen dreamnet fornece serviços de suporte técnico para atualizar a solução de fallback de mensagem 5g para China Telecom Corporation Limited(601728) usuários (mensagens AIM incluem mensagens de objetivo, applets SMS ou SMS inteligentes, etc.), e ajuda as células de Telecom na atualização dos cenários de negócios relacionados a China Telecom Corporation Limited(601728) . Shenzhen mengwang fornecerá pessoal qualificado de serviço de suporte técnico e capacidades de suporte para células de Telecom, e realizará atualização de função para cenários relevantes de China Telecom Corporation Limited(601728) 5g serviço de mensagem Os serviços de suporte técnico incluem análise de demanda, projeto de esquema, suporte de codificação de desenvolvimento, assistência na implantação do departamento de teste, suporte de cobertura de terminal, etc.
Em termos de modelo de negócios, a célula de telecomunicações pagará taxas de serviço a Shenzhen mengwang pelo número de serviços de análise bem-sucedidos da solução de fallback de mensagem 5g (mensagens AIM). Célula de telecomunicações deve pagar as despesas de liquidação pagáveis de Shenzhen mengwang em uma base mensal de acordo com os resultados da avaliação, e fazer reconciliação mensal. Acreditamos que depois que a empresa selecionou o parceiro do applet SMS da Internet móvel e assinou um acordo de cooperação com a nuvem Huawei, esta cooperação com a Telecom definiu mais uma vez o modo de “faturamento com base na quantidade de análise bem sucedida”. O método de faturamento de volume bem sucedido mostra que o modelo de negócios da empresa está mudando para o modo SaaS. O que ele fornece aos clientes é a capacidade de plataforma + serviço, e o que ele produz para amigos e operadores é a capacidade de plataforma.
O segundo projeto de mensagem 5g do operador foi lançado, com efeito benchmarking significativo e potencial de promoção verificado. Seguindo a seleção de parceiros de applet SMS de Internet móvel na empresa, esta cooperação com a Telecom é mais um desembarque importante de mensagens 5g da empresa nas operadoras. Esta cooperação não só melhorou a forma de apresentação de conteúdo e a experiência do usuário dos usuários de telefones móveis Telecom após a queda de mensagens de 5g, efetivamente enriqueceu a capacidade de serviço em termos de cenários de negócios, mas também percebeu a transformação da empresa de suporte de serviços para capacitação de serviços e estabeleceu um forte efeito de referência no campo de mensagens de 5g, que é uma base importante para a empresa obter mais novos pedidos e expandir seu escopo de negócios.
Ao mesmo tempo, de acordo com os objetivos de avaliação de desempenho do segundo plano de incentivo à opção de ações de Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) 2022 (Draft) e em combinação com o desempenho histórico, espera-se que a taxa de crescimento composto da receita da empresa de 2021 a 2023 atinja 36%. De acordo com as atas da reunião pública da empresa, espera-se que o applet SMS cubra 600 milhões-700 milhões de usuários até o final deste ano, o que corresponde a 60-70% dos usuários chineses de telefones móveis.
Sugestão de investimento: a comercialização de notícias 5g tem sido continuamente promovida, e espera-se que a empresa, como empresa líder, se beneficie por muito tempo. Durante o período de promoção de 5g, o desempenho da empresa estava sob pressão de curto prazo devido à entrada de custos e outros motivos. No entanto, o negócio de notícias de 5g progrediu rapidamente. No primeiro trimestre de 2022, os negócios relacionados ainda mantiveram rápido crescimento. A pressão de curto prazo sobre o desempenho não alterou a expectativa de longo prazo. O rápido crescimento do negócio de alto lucro bruto também promoverá a recuperação do desempenho. Desta vez, a empresa assinou importantes encomendas de Telecom, com efeito benchmarking significativo, o que não só clarificou o potencial da mudança do modelo de negócio da empresa para SaaS na era das mensagens 5g, como também promoveu significativamente o desenvolvimento do negócio de mensagens 5g da empresa. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será de RMB 309407/525 milhões, e o PE correspondente será 24x, 18x e 14x respectivamente, mantendo a classificação “recomendada”.
Dica de risco: o progresso comercial da mensagem 5g é menor do que o esperado, e o formulário de aplicação industrial pode mudar.
