\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 03 Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) )
Principais pontos de investimento:
Otimista sobre as amplas perspectivas de Internet + licença de títulos. Em abril de 2022, a empresa foi oficialmente aprovada para se tornar acionista de títulos wechat, e espera-se que se torne a segunda empresa de Internet na China com uma licença de corretagem. Contando com os recursos do cliente, vantagens de entrada de tráfego e vantagens de marketing acumuladas no campo de serviços de informação financeira, percebemos a profunda integração do negócio de títulos tradicionais com novas tecnologias e modelos como a Internet e big data, abrimos a cadeia de atendimento ao cliente e completamos um grande salto em frente.
A gestão com formação estável e técnica prenderá talentos com um mecanismo de longo prazo Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) . Vários executivos seniores detinham ações da empresa e implementaram planos de incentivo restritos de ações e opções de ações para 372 gerentes de nível médio e backbones técnicos essenciais.
A taxa de rotatividade de capital da negociação de ações dos clientes é superior à das empresas de valores mobiliários tradicionais, que tem uma vantagem competitiva diferenciada. Comparado com o grupo de clientes de empresas de valores mobiliários tradicionais, o grupo de clientes existente de Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) tem as características de maior frequência de negociação de valores mobiliários. Do ponto de vista das características do produto, concentra-se mais no design de produtos de software de análise de títulos, com grupos de clientes relativamente pequenos, mas alta aderência e mais pertinência. Os grupos de clientes visados pelo produto são principalmente investidores individuais de alto patrimônio líquido. Até o final de 2021, a empresa acumulou 15 milhões de usuários registrados e cerca de 1,5 milhão de usuários pagos, cultivando um grupo de usuários com certa escala e fidelidade à marca.
Previsão de lucros, análise de avaliação e sugestões de investimento: estima-se que o lucro líquido da empresa atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 seja de RMB 347/4,77/640 milhões, com um aumento homólogo de 184,5%/37,6%/34,1%, correspondendo a EPS de RMB 0,86/1,18/1,58 e PE de 47,9/34,8/26 vezes.
Aviso de risco: a integração de negócios não atende às expectativas, o mercado financeiro flutua acentuadamente e a empresa tem grandes eventos de risco.
