\u3000\u30 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 19 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
Vista central
O vice-presidente e gerente geral da empresa renunciou, a liderança de nível médio da subsidiária foi ajustada para melhorar a vitalidade e eficiência. A empresa anunciou na noite de 6 de junho de 2022 que o Sr. koujunqiang, vice-presidente e gerente geral da empresa, propôs demitir-se, principalmente devido a mudanças pessoais de trabalho. Após sua renúncia, o Sr. Kou não ocupará nenhum cargo na empresa e suas subsidiárias; Em 6 de junho, Beifang Hongyang e outras subsidiárias emitiram um comunicado de imprensa e realizaram uma reunião sobre o ajuste da organização interna e nomeação de líderes de nível médio, enfatizando a necessidade de aproveitar a grande oportunidade de reforma e desenvolvimento da empresa e se esforçar para criar uma nova situação de desenvolvimento de alta qualidade da empresa.
A China Ordnance Industry Group realizou uma reunião especial do grupo líder para o aprofundamento abrangente da reforma. Liushiquan, presidente do conselho, sublinhou que “a tarefa de conta de ação de três anos de reforma deve ser totalmente concluída até o final de junho”, “o objetivo de ação de três anos de reforma deve ser plenamente realizado até o final de setembro” e “a ação de três anos de reforma de alta qualidade deve ser totalmente concluída até o final do ano”. A reunião sublinhou que “seis promoções” devem ser feitas para melhorar a vitalidade e a eficiência das empresas estatais – devem ser envidados esforços contínuos para tornar as medidas de incentivo mais sistemáticas, integradas, precisas e eficazes. Acreditamos que 2022 será o fim da “ação de três anos de reforma empresarial estatal”, e o crescimento de “extensão” das empresas listadas de empresas centrais militares deve inaugurar um pico North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) como a maior empresa listada sob o grupo em termos de valor de mercado, espera-se dar prioridade para beneficiar de incentivos de capital, estimular a vitalidade da inovação de todo o sistema, e alcançar o desenvolvimento de alta qualidade da empresa.
Cultivo de diamantes: a taxa de crescimento composto da demanda de 2019 a 2021 é de 107%; Em 2021, a taxa de penetração da produção é de 7%, e há um grande espaço de crescimento. 1) cultivar diamantes é uma das poucas faixas de crescimento “imunes” menos afetadas pela epidemia. Atualmente, a demanda é principalmente nos Estados Unidos. A demanda por diamantes cultivados é impulsionada por fatores centrais, como “baixo preço, diamantes reais, proteção ambiental e novo consumo”. Estima-se que a demanda global por pedras brutas de diamante cultivadas aumentará de 14,3 bilhões de yuans para 31,3 bilhões de yuans de 2022 a 2025, com uma taxa de crescimento composta de 35%. 2) Os dados de importação de pedras cruas de diamante cultivadas na Índia podem basicamente refletir a demanda da indústria: o volume anual de importação de pedras cruas de diamante cultivadas na Índia de 2019 a 2021 é cagr107%; No primeiro trimestre de 2022, o crescimento homólogo foi de 105%. Estimamos que, em 2021, a taxa de penetração da produção de diamantes cultivados será de cerca de 7%, e a taxa de penetração da produção será de 5%.
Zhongnan Diamond: um dos maiores fornecedores de diamante cultivado + diamante industrial no mundo. Atualmente, é significativamente subestimado. A empresa é um dos maiores fornecedores de pedra bruta de diamante cultivado no mundo. O negócio de diamante cultivado deve aumentar rapidamente com a expansão da produção de prensa + atualização de equipamentos + atualização de processo; A empresa ocupa o primeiro lugar no mercado global de diamantes industriais. Na fase posterior, espera-se que o desempenho da empresa continue a crescer à medida que a demanda de fabricação high-end downstream aumenta e o preço do diamante industrial aumenta.
A elasticidade de desempenho é grande e obviamente subestimada: a empresa (1) tem forte capacidade anti risco: empresas estatais + mais caixa e menos dívida + boa tecnologia de processo, com o maior estoque de prensas (capacidade de produção industrial de diamantes pode ser convertida); (2) Grande espaço para a melhoria: melhoria da estrutura da prensa + melhoria da estrutura do negócio (aumento na proporção do lucro líquido do cultivo do diamante) + melhoria do processo, com grande elasticidade do desempenho a longo prazo.
Sugestão de investimento: cultivar o diamante + líder de diamante industrial, o líder de munição inteligente do Grupo Ordnance, militar e civil dual drive North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) é o líder global de diamante + diamante industrial, o líder de munição inteligente do Grupo Ordnance e o futuro militar + civil dual drive. Estima-se que o lucro líquido de 2022 a 2024 seja RMB 1,06/14,9/2 bilhão, um aumento homólogo de 118%/40%/35%, uma taxa de crescimento composta de 60%, pe33/23/17 vezes, mantendo a classificação “comprar”.
Dica de risco: o padrão de competição de diamantes, mudanças de lucro e novas iterações tecnológicas são cultivadas, e os produtos militares são menos do que o esperado.
