\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 314 Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) )
Líder de alto consumo em neurocirurgia, cobertura multidimensional da demanda do mercado, primeira cobertura e classificação de “comprar”
A empresa é uma empresa líder em reparação de crânio de materiais de peek neurocirurgia e outros segmentos da pista. Possui uma série de primeiros produtos da China, cobrindo a demanda do mercado de uma forma multidimensional. Ao mesmo tempo, também tem um layout de produto em implantes e outras áreas de consumo, e tem grande potencial de desenvolvimento. Estima-se que o lucro líquido da empresa atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 seja de RMB 95/128172 milhões, EPS 1,64/2,21/2,97, respectivamente, e a correspondente p/e do preço atual das ações seja de 29,3/21,8/16,2 vezes respectivamente. Estima-se que a avaliação da empresa em 2024 seja inferior à avaliação média de empresas comparáveis. Ao mesmo tempo, considerando a melhoria contínua da riqueza da neurocirurgia, ortopedia e outros produtos da empresa, o desempenho deverá ser liberado mais rapidamente e a empresa receberá pela primeira vez uma classificação de “buy”.
Reparação e fixação de crânio tem um amplo espaço de mercado, e a demanda do terminal está constantemente atualizando.
De acordo com o cálculo do Nanfang Institute, espera-se que a escala de mercado dos produtos de reparo craniomandibular e fixação de neurocirurgia da China atinja 1,75 bilhão de yuans em 2023. Entre eles, o número de fabricantes de corridas de consumíveis de reparo de crânio de alto valor no mercado chinês é grande, a indústria é dispersa, a escala geral é pequena e a concentração da indústria é baixa. Portanto, as empresas com forte capacidade de inovação e pesquisa, capacidade de serviço de precisão e capacidade de marketing e promoção apreenderão mais participação de mercado. Atualmente, em comparação com os materiais tradicionais de titânio, os novos produtos de reparo de crânio peek têm excelentes vantagens de desempenho, tais como baixa concentração de estresse, alta resistência e nenhum impacto nos exames subsequentes de mr / ct. A penetração do mercado aumentou rapidamente ano após ano. Entre eles, Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) é uma das primeiras empresas na China neste campo, com uma participação de mercado de mais de 60% durante todo o ano, mantendo uma posição de liderança no mercado, Esperamos que os produtos materiais PEEK se tornem o mainstream do mercado de reparo e fixação de crânio neurocirúrgico, e a integração de tecnologias emergentes, como impressão 3D, trará novos pontos de crescimento para a indústria.
Produtos + P & D + canais lideram neurocirurgia e outros consumíveis de alto valor, com altas expectativas de crescimento
Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) ; Em termos de P & D, a empresa está estabelecendo um novo centro de P & D, com foco na construção do sistema interno de P & D, construindo um sistema perfeito e eficiente de P & D, e tem forte força abrangente de P & D; Em termos de canais, a empresa construiu uma enorme rede de vendas e serviços pós-venda em casa e no exterior, o que pode acelerar a entrada de novos produtos no mercado terminal e formar um efeito de escala. Além disso, a empresa estabeleceu ativamente dutos inovadores de P & D e lançou sucessivamente produtos de implantes fixos em cirurgia de coluna vertebral, cirurgia cardiotorácica e estomatologia. Ao mesmo tempo, os produtos médicos de consumo também devem se tornar um novo ponto de crescimento da empresa. A empresa continua a usar impressão 3D e outras tecnologias para capacitar sua indústria e estabelecer barreiras técnicas essenciais para impulsionar seu desenvolvimento a longo prazo.
Aviso de risco: a promoção de novos produtos no mercado não é como esperado, a cadeia de suprimentos de matérias-primas é interrompida e a política é incerta.
