Guoneng Rixin (301162)
A tecnologia “dura” de previsão de potência lidera a indústria, e a alta precisão é a base da indústria
A previsão de energia de nova geração de energia é uma demanda baseada na contradição entre as características de instabilidade da nova energia e os requisitos de equilíbrio em tempo real do sistema de energia. Baseando-se nas vantagens de alta precisão de previsão de produtos e resposta rápida ao serviço, Guoneng Rixin está em uma posição de liderança nos mercados de previsão de energia fotovoltaica e eólica. De acordo com dados da Sullivan, a participação de mercado em 2019 foi de 22,10% e 18,80%, respectivamente, ambos classificados em primeiro lugar; Em 2020, classificou os três primeiros na avaliação de desvio de previsão de energia organizada pelo subcentro de regulação de energia Nordeste da Rede Estadual.
O modo SaaS semelhante tem excelentes vantagens “suaves”, e os serviços de previsão garantem um crescimento estável do desempenho
O serviço de previsão de energia fornecido pela empresa é um tipo de serviço contínuo e de longo prazo do modelo SaaS, e sua margem de lucro bruto e aderência ao cliente são muito maiores do que outros modelos de negócios. Em 2020, a margem de lucro bruta do serviço de previsão de energia de estação única da empresa atingirá 95,51%. A central elétrica obteve serviços de alta qualidade a baixo custo e atendeu aos requisitos da política de comunicação regular de dados relevantes, por isso tem uma alta disposição para renovar. A acumulação contínua de clientes existentes tem apoiado a rentabilidade estável. 94,3% da receita de serviços de previsão de energia da empresa no primeiro semestre de 2021 vem de clientes de usinas existentes.
A alta prosperidade da indústria apoia o mercado básico, e o comércio de energia pode abrir o segundo pólo de crescimento
1) o boom da indústria traz alta demanda: como uma sub-indústria derivada da nova indústria de geração de energia, o espaço de mercado para a previsão de nova geração de energia depende principalmente da capacidade instalada do novo mercado de geração de energia a jusante. Beneficiando da promoção em profundidade da política de carbono duplo, a expansão contínua da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . 2) Sob supervisão rigorosa, a previsão de energia torna-se uma demanda rígida: as “regras duplas” fortaleceram a avaliação da previsão de energia de nova geração. A previsão de energia de alta precisão da empresa é a base da nova regulação de energia, que pode reduzir as perdas causadas pela avaliação de “regras duplas”, garantir a capacidade de geração de energia da central elétrica e melhorar a eficiência da operação. 3) Tomada de decisão assistente de transação de eletricidade conduzida pela renda: volume e preço precisos da previsão afetarão diretamente o rendimento da empresa na transação de eletricidade, por isso é muito importante melhorar a precisão da previsão e o nível de tomada de decisão. O software auxiliar de tomada de decisão da empresa para o comércio de energia pode ajudar novas empresas de geração de energia, usinas de energia tradicionais, redes de energia e vários assuntos envolvidos no comércio de energia a formular estratégias de relatório relevantes para o mercado de médio e longo prazo e mercado spot, de modo a maximizar a renda geral do comércio de energia.
Sugestão de investimento: estimamos que a receita da empresa de 2022 a 2024 será de RMB 4,02/5,18/668 milhões, respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de RMB 0,72/0,99/137 milhões, respectivamente. Pela primeira vez, a empresa receberá uma classificação de investimento Buy-A. O preço-alvo de seis meses é de RMB 70,50/ação, equivalente a 50 vezes a relação p/E em 2023.
Aviso de risco: a procura do mercado a jusante é inferior ao esperado; A promoção da transacção orientada para o mercado da electricidade não foi como esperado. a
