\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 127 Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) )
Resumo do evento
Anteriormente, a empresa anunciou que planejava adquirir 100% do patrimônio líquido da biologia Yunnan Yingmao Recentemente, Yunnan Yingmao biologia concluiu os procedimentos de registro industrial e comercial relacionados à transferência de patrimônio e tornou-se uma subsidiária integral da empresa, que será incluída no escopo das demonstrações consolidadas da empresa.
Análise e julgamento:
Realizar oficialmente a consolidação da biologia Yunnan Yingmao e melhorar o layout de negócios diversificado da empresa
Com base em acelerar a construção de sua própria fazenda de macacos em Wuzhou, Guangxi, a empresa anunciou no final de abril que planejava comprar biologia Yunnan Yingmao e biologia Guangxi Weimei com 830 milhões de yuans e 975 milhões de yuans respectivamente Recentemente, a empresa anunciou que tinha concluído a mudança industrial e comercial da biologia Yunnan Yingmao e realizou formalmente a consolidação, Melhorar ainda mais a estratégia de negócios diversificada da empresa de “tomar o negócio de avaliação toxicológica não clínica de medicamentos como núcleo, enquanto continuamente fortalece a capacidade dos serviços de pesquisa clínica e o desenvolvimento de capacidades de animais modelo experimental”. Olhando para a frente para o futuro, com a subsequente consolidação do biológico Guangxi Weimei, a empresa formará três bases de fornecimento de modelos animais principais, incluindo “sua própria base de produção de modelo experimental Guangxi + Yunnan Yingmao + Guangxi Weimei”, que melhorará significativamente a capacidade de serviço de teste de avaliação de segurança de medicamentos biológicos da empresa e consolidará ainda mais a vantagem competitiva da empresa na indústria farmacêutica de toxicologia não clínica.
Aconselhamento em matéria de investimento
Como o maior líder em avaliação de segurança de medicamentos na China, a empresa cultivará profundamente o mercado de avaliação de segurança da China através do layout regional de vários pontos no futuro e realizará o desenvolvimento coordenado de negócios fora da China com a ajuda da plataforma biomere americana. Julgamos que nos próximos 3-5 anos, a empresa se beneficiará da prosperidade da pesquisa e desenvolvimento de medicamentos inovadores na China e da expansão do espaço de mercado trazido pela internacionalização para manter o crescimento de alta velocidade. Manter a previsão de lucro antecipado, ou seja, a receita em 22-24 anos é de RMB 2,162/30,46/4,021 bilhões, EPS é de RMB 2,04/2,71/3,45, correspondendo ao preço de fechamento de RMB 120/ação em 10 de junho de 2022, PE é de 58,88/44,31/34,81 vezes respectivamente, mantendo a classificação de “compra”.
Aviso de risco
Risco de perda da espinha dorsal técnica central e gestão; O risco de aumento da concorrência; Há risco de falha na expansão de capacidade, estratégia de internacionalização e expansão de negócios; Situação epidemiológica do novo coronavírus; A aquisição proposta de duas empresas ainda não foi concluída, portanto há incerteza.
