\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 908 Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) )
Desde a abertura de 618 pré-venda, o equipamento de acampamento ao ar livre cresceu rapidamente; Atualmente, a primeira rodada de 618 vendas basicamente terminou. Com a terceira rodada do carnaval tmall, jd.com pico de vendas e Tiktok, esperamos que a escala global em junho seja significativamente superior à de março, abril e maio, mantendo um crescimento de alta velocidade ano a ano; Desde o alto crescimento das vendas em março deste ano, esperamos que a escala de 22q2 supere a do ano passado, e o desempenho da marca ao longo do ano continua excedendo as expectativas.
Recentemente, enfatiza-se que o camping mudará de um ponto quente de consumo de curto prazo para um estilo de vida personalizado e popular de alta qualidade, tem seu próprio tráfego e várias indústrias tomam a iniciativa de cooperação conjunta transfronteiriça para acelerar a penetração da indústria. A busca das pessoas pela natureza e esportes ao ar livre são temas eternos. A epidemia é apenas um catalisador. Por trás dela estão muitos fatores, como taxa de propriedade do carro, taxa de urbanização, consumo econômico, comunicação de mídia social, busca de vida refinada, belas paisagens e assim por diante. Estimamos que o mercado de equipamentos da China tem uma capacidade de mais de 50 bilhões de yuans, e a marca nacional continua a aumentar sua participação de mercado em virtude de suas vantagens da cadeia de suprimentos e operação localizada.
Recentemente, Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) animação japonesa balançando camping aumentou o tópico e a renovação da marca.Anteriormente, o nome conjunto linefriends obteve um bom feedback do mercado. Como uma empresa OEM tradicional, Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ; Ao mesmo tempo, uma forte cadeia de suprimentos fornece garantia de fornecimento estável.
Manter previsão de lucro e classificação de compra
Esperamos que as vendas on-line anuais de equipamentos possam exceder 400 milhões, e a receita de declaração omni channel do negócio da marca atingirá 800 milhões + com um aumento anual de 200%+. Multi canal e multi cenário layout, ocupam e expandem continuamente a participação das principais marcas da China e obtêm plenamente o dividendo de crescimento da indústria. Além disso, o acampamento global continua a crescer, e OEM e outras ordens de exportação são abundantes. Esperamos que o lucro líquido de 22-23 anos seja de 150 milhões de yuans e 230milhões de yuans respectivamente, e os dados devem continuar a exceder a expectativa, com PE de 43x e 28x respectivamente.
Dicas de risco: a epidemia afeta repetidamente a demanda terminal e logística, o crescimento da indústria externa desacelera e o risco de flutuação de preços das matérias-primas.
