\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 929 Runjian Co.Ltd(002929) )
A empresa assinou uma série de acordos de cooperação de projetos de energia com o governo distrital de Nanning Liangqing. Em 15 de junho, a empresa anunciou que havia assinado o acordo-quadro de cooperação estratégica no projeto integrado de geração de energia eólica e armazenamento de energia, o acordo-quadro de cooperação estratégica no projeto fotovoltaico terrestre e o acordo-quadro de cooperação estratégica no projeto fotovoltaico distribuído no telhado com o governo popular do distrito de Liangqing, cidade de Nanning.
A empresa alcançou um novo avanço no negócio de gerenciamento e manutenção de energia. Este acordo envolve três grandes projetos, entre os quais o projeto de integração de geração de energia eólica e armazenamento de energia tem uma capacidade de construção de 400MW e um investimento total de cerca de 2,8 bilhões. O projeto fotovoltaico terrestre tem uma capacidade de construção de 80mW e um investimento total de cerca de 320milhões. O projeto fotovoltaico distribuído no telhado tem uma capacidade de construção de 70mW e um investimento total de cerca de 280milhões. Este 400MW é o maior projeto de energia eólica nos projetos anunciados pela empresa, representando um grande avanço no negócio de gerenciamento e manutenção de energia da empresa no campo de energia eólica, o que ajudará o negócio de gerenciamento e manutenção de energia da empresa a continuar expandindo sua faixa de radiação e melhorar sua eficiência operacional.
Fornecer serviços de ciclo de vida completo para melhorar de forma abrangente o reconhecimento da marca. Neste projeto, a empresa tem o direito exclusivo de investir, desenvolver, construir e operar projetos relevantes. A empresa fornecerá serviços de ciclo de vida completo para novas usinas de energia, desde o desenvolvimento inicial até a construção, operação e manutenção. A construção do projeto acima pode enriquecer a experiência da empresa em projetos de negócios de gerenciamento e manutenção de redes de energia, treinar técnicos e melhorar a capacidade geral de serviço técnico. Posteriormente, com a implementação suave do projeto, a empresa fortalecerá ainda mais o reconhecimento de sua marca no mercado de gerenciamento e manutenção de redes de energia, o que terá um impacto positivo na expansão dos negócios subsequente.
Vários novos contratos de projetos de energia foram anunciados e a lógica de crescimento foi gradualmente verificada. Desde Março deste ano. A empresa anunciou a assinatura de novos contratos de projeto de geração de energia por três vezes, com um investimento total de 11,2 bilhões de yuans. Acreditamos que a assinatura de contratos multilotes e grandes quantidades mostra a competitividade da empresa no negócio de operação de ciclo de vida completo de novas usinas de energia. Verifica ainda que a empresa tem a Lógica do Crescimento de trazer a experiência do negócio e a acumulação na gestão e manutenção da comunicação para a operação e manutenção de novas centrais elétricas de energia, e nesta base, realizando a expansão horizontal transversal da indústria do negócio da operação e da manutenção, de modo a melhorar ainda mais a qualidade e a eficiência da operação da empresa. Enquanto isso, com o rápido crescimento dos novos negócios de operação e manutenção de energia, espera-se que a proporção na receita da empresa acelere, abrindo ainda mais espaço para que a avaliação da empresa aumente
Sugestão de investimento: estimamos que a receita da empresa de 2022 a 2024 será de RMB 85,4/109,4/13,97 bilhões. O lucro líquido atribuível à empresa-mãe é de RMB 495653/884 milhões, o EPS correspondente é de RMB 2,16/2,86/3,87 e o PE correspondente em 2022 é de 14,8x. O negócio principal da empresa é estável, seu novo negócio está se desenvolvendo rapidamente, seu desempenho entrou em um período de crescimento de alta velocidade e a classificação de “comprar” é mantida.
Aviso de risco: a epidemia afetou o início dos negócios de gestão e manutenção, e o progresso da promoção de novos negócios de energia foi menor do que o esperado
