\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 230 Iflytek Co.Ltd(002230) )
Evento: após a dupla redução, o Ministério da Educação propôs fazer melhor uso do horário “3h30 após a aula” dos alunos do ensino fundamental e médio, e exigiu que todas as escolas de todas as regiões formulassem e melhorassem o plano específico de implementação dos serviços pós-escolares “uma escola, um caso” a partir da situação real, de modo a garantir a cobertura integral das escolas de ensino obrigatório.
Após a aula, os serviços são quase totalmente cobertos, e a proporção de estudantes que participam voluntariamente excedeu 92%. De acordo com o modelo “5+2” do Ministério da Educação, a escola deve realizar serviços pós-escolares cinco dias por semana, pelo menos duas horas por dia, e o horário de término deve estar ligado ao horário normal de folga local. Ao mesmo tempo, para estudantes cujos pais ainda têm dificuldades em pegar seus filhos, eles também devem fornecer serviços de custódia estendida. De acordo com dados do Ministério da Educação, as escolas de todo o país realizaram basicamente a cobertura integral “5+2”. No semestre de outono de 2021, a proporção de alunos que participam voluntariamente em serviços pós-escolares aumentou de 49,1% no final do último semestre da primavera para 92,2% no final do semestre de outono, promovendo efetivamente o retorno da aprendizagem dos alunos ao campus.
Iflytek Co.Ltd(002230) cidade representa mais de 60% das plataformas de serviço pós-escolar a nível municipal e distrital. 1) A plataforma de serviço pós-escolar inclui a plataforma de gestão e a plataforma de serviço do serviço pós-escolar, que realiza o acesso do curso, a gestão e o compartilhamento de recursos necessários. Atualmente, é construída e operada por prefeituras, cidades, municípios e distritos. Após o lançamento da política de redução dupla no ano passado, a partir de 22 de abril de 2022, a participação de mercado da iFLYTEK ultrapassou 60% na plataforma pós-escolar oficialmente construída em nível municipal e distrital. 2) De acordo com a divulgação das atas de troca de investidores da empresa em 22 de abril de 2022, a empresa está tentando implantar a máquina de aprendizagem na escola, e as crianças irão usá-la voluntariamente às 3:30 após a aula. Sob o modo de serviço pós-escolar, os pais legalmente conformes pagam cerca de 600 yuans por semestre. Cada criança paga pelo conteúdo relevante na aula ou após a escola. Sob a gestão unificada da escola, a máquina de aprendizagem pode ser usada como um serviço pós-escolar.
As barreiras reais da empresa vêm da semântica e dos cenários. Por trás de bens de consumo, automóveis, educação e assistência médica estão a semântica e cenários. No futuro, espera-se que o pouso da IA em vários campos verticais cresça rapidamente. A tecnologia ponta-a-ponta de fusão de redes neurais profundas melhorou muito a precisão do reconhecimento de fala. A iteração tecnológica e a inovação promoveram a taxa de reconhecimento de fala a um nível superior ao dos seres humanos. Aprofundar a compreensão semântica situacional e construir mapas de conhecimento são a chave para o reconhecimento de fala futuro, e também a barreira real de Iflytek Co.Ltd(002230) . Consumo: cada produto tem seus próprios cenários e pontos de dor na demanda do cliente. O negócio de hardware inteligente 2021 começou a acelerar, com uma taxa de crescimento anual de 42%. Tratamento médico: Com base no modelo de profundidade médica, construir um mapa de conhecimento para raciocínio e melhorar a capacidade de atendimento e eficiência das instituições médicas primárias. Judicatura: através do reconhecimento de imagem e texto, compreensão semântica e extração de elementos judiciais, ajuda a reformar o sistema judicial e construir tribunais inteligentes, além de melhorar a qualidade, eficiência e credibilidade judicial. Acreditamos que o aprofundamento contínuo das indústrias verticais acima deve acelerar o final da receita de cada seção no futuro.
Manter uma classificação de “compra”. Esperamos que a receita de Iflytek Co.Ltd(002230) 20222024 seja de RMB 24,56 bilhões, 32,49 bilhões e 42,59 bilhões, respectivamente. Considerando a posição de liderança da empresa em IA, mantemos a classificação de “compra”.
Aviso de risco: risco de intensificação da concorrência no mercado; Riscos de investigação e desenvolvimento tecnológico atrasados e investimentos não satisfazem as expectativas; O risco de fuga de cérebros; O risco de que as contas a receber aumentem e a cobrança do cliente não atenda às expectativas.
