\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 439 Venustech Group Inc(002439) )
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A empresa planeja emitir ações não públicas para o capital móvel da China. Após a conclusão da implementação, o controlador real da empresa será alterado para China Mobile Group. De acordo com o anúncio da empresa em 18 de junho de 2022, a empresa planeja emitir ações não públicas para o capital móvel da China, com um preço de emissão de 14,57 yuan / ação e um capital levantado de não mais de 4,143 bilhões de yuans, todos destinados a ser usados para complementar o capital de giro. A empresa, Wang Jia e Yan Li assinaram o acordo de cooperação com o capital móvel da China em 17 de junho de 2022, que concordou que o capital móvel da China, como objeto específico, pretendia subscrever cerca de 284 milhões de ações não públicas da empresa listada em dinheiro. Após a emissão, o capital móvel da China detinha diretamente 23,08% das ações da empresa listada, e Wang Jia e Yan Li detinham direta e indiretamente 21,65% das ações da empresa listada. Enquanto isso, Wang Jia e Yan Li voluntariamente, incondicional e irrevogavelmente desistiram de seus direitos de voto correspondentes a cerca de 106milhões de ações da empresa listada legalmente detidas por eles (representando 8,58% do capital social total da empresa listada após esta oferta). Após a conclusão, Wang Jia e Yan Li detinham conjuntamente 13,08% dos direitos de voto da empresa listada, e o controlador real da empresa listada foi alterado de Wang Jia e Yan Li para China Mobile Group.
Visão do computador Guoxin: 1) após a participação da China Mobile, ambas as partes estabeleceram objetivos de avaliação mais altos para garantir a estabilidade da equipe e o crescimento estável do desempenho; 2) Espera-se que a China Mobile construa a empresa em uma plataforma de segurança de rede, que deve fortalecer a sinergia entre os dois lados; 3) O investimento em segurança da operadora deve aumentar, a participação da empresa deve aumentar e o cenário conjunto Inovação entre as duas partes pode ser esperado no futuro; 4) Mantemos a previsão de lucro da empresa. Estima-se que a receita operacional de 2022 a 2024 seja de RMB 5,574/69,54/8,494 bilhões, com taxas de crescimento de 27%/25%/22%, respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de RMB 1,083/13,73/1,687 bilhão, correspondendo a 18/14/11 vezes o atual PE. Manter uma classificação de “compra”.
