\u3000\u30 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 19 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
O método CVD rompeu a tecnologia de preparação de lote para cultivar blanks de diamante de mais de 10 quilates, atingindo o nível de classe mundial.De acordo com as notícias em 20 de junho da conta oficial wechat do grupo Yuxi, Zhongnan diamante CVD tecnologia, uma subsidiária integral de North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) . Os resultados repetidos dos testes mostram que o equipamento MPCVD do forno único pode cultivar 14 blocos de cristal único com uma taxa de crescimento de 11 μ M/h ou mais, o grau de cor é D-E cor, e o grau de limpeza é acima vs. a qualidade do produto atingiu o nível de classe mundial. A receita futura da empresa baseia-se na expansão da produção da prensa hexaédrica de alta temperatura e alta pressão, e o desenvolvimento do cultivo de diamantes por CVD deve exceder a expectativa.
Tradicional diamante industrial + diamante cultivado por alta temperatura e método de alta pressão + cvd tecnologia multi wheel drive: ao consolidar continuamente as vantagens técnicas e do produto em campos de aplicação industrial tradicionais e manter a posição de liderança no cultivo de diamante sintético de alta temperatura e alta pressão, a empresa implementou um treinamento de talento mais aberto, alocação de força da equipe, criação de valor eficaz e mecanismo de incentivo de contribuição de desempenho. A idade média é de 33 anos, e foi premiado com muitos títulos honorários, tais como “civilização jovem do Grupo de Ordenação da China”; A liderança da empresa em tecnologia será mantida por um longo tempo. A posição de liderança global de diamante industrial + diamante de cultivo é estável, e seu desempenho deve ser acelerado.
Cultivo de diamantes: a taxa de crescimento composto da demanda de 2019 a 2021 é de 107%; Em 2021, a taxa de penetração da produção será de 7%, com grande espaço de crescimento
1) o cultivo de diamantes é uma das poucas faixas de crescimento “imunes” menos afetadas pela epidemia, e a demanda atual é principalmente nos Estados Unidos. A demanda por diamantes cultivados é impulsionada por fatores essenciais, como “baixo preço, diamantes reais, proteção ambiental e novo consumo”. Estima-se que a demanda global por pedras brutas de diamante cultivadas aumentará de 14,3 bilhões de yuans para 31,3 bilhões de yuans de 2022 a 2025, com uma taxa de crescimento composto de 35%; O consumo per capita de diamantes da China é baixo e se desenvolve rapidamente, tornando-se um dos maiores mercados potenciais no futuro.
2) os dados de importação de pedras cruas de diamante cultivadas na Índia podem basicamente refletir a demanda da indústria: o volume anual de importação de pedras cruas de diamante cultivadas na Índia de 2019 a 2021 é cagr107%; No primeiro trimestre de 2022, o crescimento homólogo foi de 105%. Estimamos que, em 2021, a taxa de penetração da produção de diamantes cultivados será de cerca de 7%, e a taxa de penetração da produção será de 5%.
Zhongnan Diamond: um dos maiores fornecedores de diamante cultivado + diamante industrial no mundo; A empresa tem uma grande quantidade de dinheiro na mão. A empresa é um dos maiores fornecedores de pedras brutas de diamante cultivadas no mundo. O negócio de cultivo de diamantes deve expandir-se com a imprensa + atualização de equipamentos + atualização de processos, e espera-se que aumente rapidamente; A empresa ocupa o primeiro lugar no mercado global de diamantes industriais. Na fase posterior, espera-se que o desempenho da empresa continue a crescer à medida que a demanda de fabricação high-end downstream aumenta e o preço do diamante industrial aumenta. A flexibilidade de desempenho é grande e subestimada pelo mercado: a empresa (1) tem forte capacidade anti risco: empresas estatais + mais caixa e menos dívida + boa tecnologia de processo, com o maior estoque de prensas (capacidade de produção industrial de diamantes pode ser convertida); (2) Grande espaço para a melhoria: melhoria da estrutura da prensa + melhoria da estrutura do negócio (aumento na proporção do lucro líquido do cultivo do diamante) + melhoria do processo, com grande elasticidade do desempenho a longo prazo.
Sugestão de investimento: cultivar o diamante + líder de diamante industrial, o líder de munição inteligente do Grupo Ordnance, militar e civil dual drive North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) é o líder global de diamante + diamante industrial, o líder de munição inteligente do Grupo Ordnance e o futuro militar + civil dual drive. Estima-se que o lucro líquido de 2022 a 2024 seja de RMB 1,06/14,9/2 bilhão, com um aumento homólogo de 118%/40%/35% e uma taxa de crescimento composto de 60%. O PE é de 36/26/19 vezes, mantendo a classificação “comprar”.
Dica de risco: o padrão de competição de diamantes, mudanças de lucro e novas iterações tecnológicas são cultivadas, e os produtos militares não são como esperado.
