\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 920 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) )
[assuntos]
A empresa realizou recentemente a 11ª reunião do terceiro conselho de administração, que concordou em acrescentar o cargo de vice-presidente e elegeu o Sr. Gaodapeng como vice-presidente do terceiro conselho de administração.
O Sr. gaodapeng juntou-se Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ; De 2012 a junho de 2015, atuou sucessivamente como gerente geral da segunda unidade de negócios da Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) audio navigation, gerente geral do centro de gestão da qualidade e vice-gerente geral da Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) . Desde junho de 2015, atuou como gerente geral da Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ; De março de 2017 a setembro de 2019, atuou como diretor e gerente geral da Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ; De outubro de 2019 até agora, atuou como diretor e gerente geral da Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) .
[comentários]
A empresa é uma das principais empresas de tecnologia de viagens móveis do mundo, e está comprometida em se tornar o parceiro preferido para a reforma de viagens. A empresa continua a investir e se concentrar em produtos e tecnologias eletrônicos e integrados, com foco na integração de cockpit inteligente, condução inteligente e serviço de Internet, formando uma estrutura de negócios abrangente e perfeita, tem uma acumulação mais abrangente de tecnologia e experiência, tem uma alta capacidade global de desenvolvimento de soluções e fornece aos clientes globais soluções de viagens inteligentes seguras, confortáveis e eficientes.
Excelente estrutura de cliente, amplamente reconhecida por empresas de automóveis de marca nacional e estrangeira. Os grupos de clientes da empresa incluem principalmente Volkswagen, GM e outros fabricantes de automóveis europeus e americanos, Toyota, Nissan e outros fabricantes de automóveis japoneses, bem como empresas de automóveis principais, tais como Byd Company Limited(002594) .
Linha de negócios de cockpit inteligente, os produtos de cockpit de terceira geração da empresa foram designados por Great Wall Motor Company Limited(601633) . A empresa coopera estrategicamente com a Qualcomm para construir conjuntamente Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) sistema de cockpit inteligente de quarta geração. A linha de negócios de condução inteligente abrange uma pilha completa de soluções auto-desenvolvidas, de sensores inteligentes a controladores inteligentes de domínio de condução e algoritmos relacionados, bem como uma combinação de várias formas de modelos de negócios. A primeira geração de plataforma de controlador de domínio de condução automática de alta potência computacional ipu03 foi produzida em massa e fornecida nos modelos p7 e P5 do automóvel Xiaopeng; A nova geração de plataforma de alta potência computacional é baseada no chip NVIDIA Orin, e obteve muitos pontos fixos do projeto. A linha de negócios de serviços de rede explora um novo modelo de negócios impulsionado por software. A comercialização de OTA de nível de veículo, segurança de rede, software de terminal de SO blue whale, acesso inteligente, steward de segurança do cockpit, segurança da informação e outros produtos de serviço de Internet foi realizada
Abra e ganhe-ganha, e trabalhe juntos para construir uma cadeia inteligente e ecológica da indústria automobilística. A empresa realiza ativamente compartilhamento e cooperação multidimensional e multicanal. Em 2021, a empresa investiu e participou em Suteng juchuang, Audi Wei e Shanghai Zhijia, e conduziu cooperação estratégica nas áreas de lidar, radar ultrassônico e IA. Apoie a empresa para manter o desenvolvimento constante a longo prazo através da cooperação win-win com parceiros da cadeia industrial.
Eleita o vice-presidente para melhorar e otimizar ainda mais a estrutura de governança corporativa. Como um funcionário inicial da empresa, o Sr. gaodapeng serviu sucessivamente como engenheiro, gerente de produto, diretor sênior e outros cargos. Ele tem uma rica experiência industrial. Atualmente, ele é diretor, gerente geral e gerente geral do Departamento de Indústria de cockpit inteligente da empresa. Ele tem um reconhecimento mais profundo da visão e cultura da empresa. A eleição do Sr. gaodapeng como vice-presidente do terceiro conselho de administração da empresa deve continuar a promover a otimização contínua da estrutura de governança corporativa e aumentar a competitividade central da empresa.
[sugestões de investimento]
Como líder em inteligência automotiva, a empresa possui três segmentos de negócios: cockpit inteligente, condução inteligente e serviço de Internet. O desenvolvimento da inteligência automotiva está em ascensão. A taxa de penetração de soluções de condução inteligente de baixo nível continua a aumentar. O conceito de condução inteligente de alto nível foi gradualmente posto em prática. A empresa tem um layout abrangente e vantagens óbvias na acumulação de tecnologia de P & D, que irá beneficiar significativamente do desenvolvimento da inteligência automotiva. Estima-se que a receita da empresa de 2022 a 2024 será RMB 12,584 bilhões, 16,674 bilhões e 21,092 bilhões respectivamente, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será RMB 1,170 bilhão, 1,602 bilhão e 2,089 bilhões respectivamente, e o EPS será RMB 2,11 milhões, 2,89 milhões e 3,76 yuan / ação respectivamente, correspondendo ao atual PE de 70, 51 e 39 vezes respectivamente, que será re coberto e dada a classificação “excesso de peso”.
[dicas de risco]
Procura do mercado a jusante inferior ao esperado
A taxa de penetração da inteligência do automóvel é menor do que o esperado
O progresso do mercado de novos clientes e novos produtos é menor do que o esperado
