\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 197 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) )
Eventos
Na manhã de 27 de junho de 2022, a empresa realizou a assembleia geral anual de acionistas 2021 na sede da empresa na cidade de kekedala.
Principais pontos de investimento
Esperança melhorar no segundo trimestre, iliwang está progredindo sem problemas
A situação epidêmica no noroeste da China tem sido bem controlada desde o segundo trimestre, e acreditamos que a empresa deve melhorar no segundo trimestre. Com a transformação geral da Xinjiang de manter a estabilidade para a economia em desenvolvimento, a empresa atualmente realiza uma série de trabalhos em torno de vendas e realiza ativamente trabalhos fora de Xinjiang. O modo de vendas mudou do modo de revendedor único para as três carruagens de auto-suporte + online + revendedores. Actualmente, iliwang está principalmente controlando preços e estocagem. Está progredindo suavemente e espera-se que se torne um grande item acima da pequena adega velha. Objetivos de negócios para 2022: esforçar-se para atingir RMB 2,35 bilhões (com um aumento de 21,3%) e lucro total de RMB 550milhões (com um aumento de 20%).
Yiliwang está se mantendo alto e lutando, atraindo ativamente investimentos fora de Xinjiang
Yiliwang voltou a armazenar energia, reformulou o canal de mercado, combinado com as características da marca de Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) . Com a oportunidade de recuperação econômica e expansão secundária de capacidade high-end em Xinjiang, iliwang acelerará a implementação de políticas de construção de terminais principais e lançará produtos mais high-end (como carro-chefe, marca, T35, etc.) para completar a linha de produtos. Procurando ativamente grandes e fortes negócios fora de Xinjiang, apoiando, cultivando e expandindo mercados-chave e criando um mercado modelo fora de Xinjiang. No contexto da recuperação econômica, Xinjiang congratula-se com o ano de construção de infraestrutura. Estamos otimistas de que a empresa, como líder da Baijiu em Xinjiang, lutará contra o iliwang e desfrutará do dividendo da atualização da estrutura do produto.
Previsão de lucros
Estima-se que o EPS de 2022 a 2024 será de 1,08/1,52/1,93 yuan, e o preço atual da ação correspondente ao PE será de 27/19/15 vezes respectivamente, mantendo a classificação de investimento “recomendada”.
Aviso de risco
Risco macroeconômico descendente, arrasto epidêmico sobre o consumo, introdução menos do que o esperado de investimento em guerra, desenvolvimento menos do que o esperado fora de Xinjiang, crescimento menos do que o esperado de produtos principais, etc.
