\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 169 Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) )
Pontos-chave do relatório:
Evento: a empresa planeja usar o capital levantado sobre 460 milhões de yuans para o projeto de centro de fabricação auto-construído. Em 27 de junho, a empresa anunciou que planejava usar o capital sobre levantado de RMB 459,78 milhões para aumentar o capital da pedra Huizhou, uma subsidiária integral da empresa, para construir um novo projeto de investimento de capital levantado “projeto de centro de fabricação auto construído”. O ciclo de construção deste investimento está planejado para ser de 23 meses. O projeto será arrendado. Estima-se que a área total arrendada seja de 51200 metros quadrados, incluindo 42200 metros quadrados de área de produção. O período de arrendamento é de 7 anos.
Estendendo a capacidade de fabricação inteligente, melhorando a flexibilidade de desenvolvimento e construindo uma barreira de alta tecnologia, integrando pesquisa, produção e marketing.Desde a sua criação, a empresa adotou o método de processamento confiado para a produção, e não tem base de produção auto-construída. Depois que o novo centro de fabricação inteligente é colocado em operação, os elos de produção da empresa podem ser transformados em uma combinação de processamento confiado e produção independente, realizando a integração de “pesquisa, produção e marketing” e melhorando a sinergia entre “pesquisa, produção e marketing” links. Como uma plataforma de produtos impulsionada pela inovação, os principais produtos de varredora inteligente da empresa são a integração de tecnologia de IA eletromecânica de turbinas eólicas.
Com a melhoria gradual da construção de canais da empresa, os produtos da empresa formaram um layout global em torno de revendedores europeus, plataforma de comércio eletrônico da China e Amazon. O modo de fabricação independente ajuda a empresa a organizar de forma flexível a produção de acordo com a demanda do mercado de cada região, responder rapidamente à mudança de pedidos em cada região e ajudar a empresa a responder rapidamente a eventos repentinos, como a mudança da janela de política tarifária e o surto de mercados regionais, de modo a impulsionar o crescimento da receita. Em termos de custo, a empresa transferirá algumas matérias-primas compradas em nome da fábrica para auto-compra, de modo a economizar o custo de compra em nome da fábrica, reduzir o custo de processamento de links de produção e aumentar o espaço de lucro.
Consultoria em investimentos e previsão de lucros
Estima-se que de 2022 a 2024, a receita operacional da empresa será de RMB 7,434 bilhões, RMB 9,477 bilhões e RMB 12,133 bilhões, respectivamente, com uma taxa de crescimento homóloga de 27,36%, 27,48% e 28,03%, respectivamente; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de RMB 1,796 bilhões, RMB 2,303 bilhões e RMB 2,957 bilhões, respectivamente, com uma taxa de crescimento homóloga de 28,05%, 28,21% e 28,40%, respectivamente. De acordo com o último cálculo do capital social, os ganhos básicos correspondentes por ação são 26,88, 34,47 e 44,26 yuan / ação respectivamente De acordo com o último cálculo do preço da ação, a avaliação PE correspondente é 24, 19 e 15 vezes respectivamente. Considerando que a nova máquina emblemática de 22 anos da empresa iniciou seu ciclo de produtos, espera-se que promova a aceleração da receita; A rede global de distribuição no lado do canal foi gradualmente melhorada e o mercado em branco foi profundamente cultivado; Aumentar o investimento em marketing para ajudar a construir a marca; Bases de produção auto-construídas, barreiras de alta tecnologia construídas, custos reduzidos e eficiência aumentada, e manteve a classificação de investimento “comprar”.
Aviso de risco
A macroeconomia variou acentuadamente, a expansão do negócio de controle industrial não atendeu às expectativas e a promoção da capacidade de produção não atendeu às expectativas.
