Sf Diamond Co.Ltd(300179) Company relatório de revisão: cooperação com a joalheria Hainan, ou a expansão da produção no porto de livre comércio de Hainan para cultivar diamantes, a cooperação de toda a cadeia industrial
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Tianxuan, empresas de semicondutores e empresas estatais Cooperação em joalharia Hainan, o cultivo de diamantes em CVD deve expandir a produção e estender-se a toda a cadeia industrial
Em 28 de julho, a empresa divulgou o “Anúncio sobre a assinatura de acordos estratégicos”, a subsidiária controladora Tianxuan Semiconductor (principal operador comercial do cultivo de diamantes) e a Hainan Jewelry Co. (2) Cultivo da capacidade de produção de diamantes: TIAN XUAN Semiconductor demonstrará a viabilidade de construir capacidade de produção de diamantes de cultivo no Porto Livre de Hainan; (3) Apoio mútuo para o negócio de diamantes de cultivo: aderindo ao princípio orientado para o mercado e apoiando o rápido desenvolvimento do negócio de diamantes de cultivo de cada parte; (4) Nenhuma das partes realizará qualquer negócio que concorra com a joint venture no Porto Livre de Hainan; e (5) Expandindo outras cooperações e explorando oportunidades de cooperação em toda a cadeia industrial de diamantes cultivados.
A empresa é uma das empresas com as mais avançadas reservas de tecnologia de cultivo de diamantes do método CID, a maior expansão e a mais alta qualidade da China, e a Jóia Hainan é uma empresa de propriedade da Província de Hainan e um importante participante na formulação da política da indústria de jóias do governo. Acreditamos que a Hainan Jewelry é um parceiro importante + cliente estratégico da empresa, que ajudará a empresa a cultivar diamantes na Zona Franca de Hainan para expandir a produção, enquanto se espera que a expansão dos canais de vendas a jusante, a cooperação em toda a cadeia industrial, aumente a competitividade central da empresa, o rápido desenvolvimento no alto boom do setor
Cultivar diamantes: a indústria continua a crescer a uma taxa elevada, próxima do ponto de inflexão de 10%, equivalente aos novos veículos de energia em 2020
1) A demanda global por diamantes em bruto cultivados deve aumentar de US$ 14,3 bilhões para US$ 31,3 bilhões de 20222025, com uma taxa de crescimento composta de 35%. A importação/exportação cumulativa de diamantes cultivados da Índia cresceu 72%/81% de janeiro a junho de 2022, com o boom continuando para cima.
2) Em 2019, a taxa média de penetração de mercado do Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóveis na China é inferior a 5%, ultrapassando 10% em 2021 e atingindo 19% até o final do ano, um recorde: antes de 2021, a taxa de penetração de importação e exportação de diamantes cultivados na Índia é inferior a 5%, de 2021 a 2022, a taxa de penetração de importação e exportação é dobrada, próxima a 10% de Yang point, espera-se que copie o alto crescimento dos veículos de energia nova. Espera-se que até 2025, a taxa de penetração global de vendas de diamantes cultivados de 16%, os Estados Unidos como um dos principais países consumidores atingirá 23%.
Sf Diamond Co.Ltd(300179) : líder de material composto super duro, espaço aberto de crescimento de diamante de cultivo CVD
O principal desempenho comercial tradicional é brilhante: 1) petróleo e gás aberto aos negócios: a parte de mercado da China na primeira peça composta de petróleo, com a demanda de recuperação do boom da indústria de serviços de petróleo continuando a se recuperar; 2) negócios de processamento de precisão: liberação de ferramentas super duras para promover o desempenho do alto crescimento sustentado.
Os diamantes cultivados CVD são uma grande tendência de diamantes cultivados com pedras preciosas de grandes grãos: 1) progresso na expansão: a primeira fase da linha de produção de 100000 quilates de diamantes cultivados (100 equipamentos) entrou na fase de comissionamento e operação; a segunda fase da construção da linha de produção de 100000 quilates começou: os equipamentos MPCID de autopesquisa, os gargalos de expansão são menores, espera-se que a capacidade de produção da empresa possa alcançar expansão rápida e eficaz: 2) qualidade do produto: tecnologia revolucionária E/F de diamantes cultivados em cores, a empresa tem sido capaz de manter estável a produção de diamantes de grandes grãos de alta qualidade. A empresa tem sido capaz de produzir continuamente grandes partículas de diamante em bruto CID incolor de alta qualidade, o líder da indústria.
Aconselhamento de investimento: o desempenho comercial principal tradicional é brilhante, os esforços de expansão do cultivo de diamantes CVD, a qualidade do produto excede as expectativas
Espera-se que a empresa retorne lucro líquido de 170240/310 milhões de yuans em 20222024, um aumento de 80%/48%/25% ano a ano, com uma taxa de crescimento composta de 49%, correspondente a um PE de 53/36/29 vezes, classificação de “compra” da Vetter.
Risco: Cultivar o padrão de concorrência dos diamantes e as mudanças nos lucros, risco de flutuações nos preços das matérias primas.
