Pioneira na industrialização da Cintron com a Huawei
Talkweb Information System Co.Ltd(002261) é um provedor de soluções de informação com profundo acúmulo industrial. Nesta fase, ele conta com as tecnologias de software e hardware ecológico da Huawei, como Hongmeng, Ola e Kunpeng para expandir para o campo do sistema central e realizar o desembarque de comercialização. Como principal força da ecologia da Huawei, a receita comercial dos servidores e PCs independentes da Zhaohan e as soluções da indústria OpenEuler devem se multiplicar, especialmente na pista de fabricação inteligente, tráfego de comando e educação inteligente tem vantagens notáveis. Cobertura pela primeira vez com uma classificação Hold.
Pontos-chave para apoiar a classificação
Confiando na Huawei, a empresa é pioneira no desenvolvimento de hardware e software. A empresa é um parceiro estratégico importante da Huawei. Em termos de software, construiu serviços de nuvem para internet industrial e educação inteligente baseados no OpenHarmony; em termos de hardware, sua subsidiária Xiangjiang Kunpeng lançou seu próprio servidor (Zhanhan) e PC, e sua receita de hardware crescerá 381,6% ano a ano em 2021, tornando-se um novo pólo de crescimento para a empresa. A empresa combina software e hardware para construir suas principais competências, e junto com a Huawei, ela continua a aumentar suas vantagens no campo das TIC.
Espera-se que a empresa aproveite o espaço de mercado no segmento, como resultado da política e da tendência de localização. As políticas de apoio à criação de cartas do setor continuam a ser introduzidas, a educação da sabedoria, o transporte da sabedoria e outros segmentos dos requisitos de construção continuam a ser claros. Desde a “criação de letras pequenas” do partido e do governo até a extensão da “criação de letras grandes” do núcleo da indústria, para ter vantagens industriais das empresas da cadeia da indústria espaço considerável para a substituição local. Como principal força da ecologia da Huawei, a empresa se beneficia do desenvolvimento ecológico e espera-se que ela inicie um crescimento em larga escala.
Soluções da indústria da sabedoria para alcançar a ascensão de valor. A empresa vem se desenvolvendo na indústria da sabedoria há mais de 20 anos, unindo as mãos com a Huawei para alcançar um maior aperfeiçoamento da tecnologia e do desempenho. (1) Sistema de auditoria de pedágio da rodovia AI em todo o país, com espaço potencial de mais de 300 milhões de yuan, ROI pode exceder 10 vezes, os clientes estão dispostos a construir um espaço forte, de crescimento de desempenho. (2) A IDC prevê que a escala da indústria de fabricação inteligente deverá exceder 2,8 trilhões de yuans em 2021, e a CAGR permanecerá 15% nos próximos anos. A empresa juntou-se à Huawei para construir uma solução global inteligente e entrou no período de colheita. (3) Além da tradicional construção de informações para exames, empresas como o campus inteligente e o ensino inteligente também entrarão no período de maturidade.
Avaliação
O lucro líquido previsto é de RMB 156, 240 e 331 milhões de RMB de 2022 a 2024, com EPS de RMB 0,13, RMB 0,19 e RMB 0,27, e PE de 53, 34 e 25 vezes. Com a melhoria da ecologia da Huawei desde 2022, espera-se que o desempenho da empresa alcance um alto crescimento e uma rápida digestão de avaliação, dando uma classificação de Hold para a primeira cobertura.
Os principais riscos para a classificação
A maturidade da ecologia é menor do que o esperado; a pesquisa e o desenvolvimento de tecnologia não é como se esperava; a demanda do governo e das empresas é fraca.
